BlockSec 正式发布《2025 加密犯罪报告》。
本报告聚焦两大关键区块链网络：以太坊和波场。报告分析了六种主要的加密货币相关犯罪类型：
- 诈骗
- 黑客攻击和漏洞利用
- 资助恐怖主义
- 人口贩运
- 毒品贩运
- 制裁相关活动
通过对非法收入的量化评估、链上洗钱路径的结构性分析以及风险集中点的识别，本报告全面审视了 2025 年加密货币犯罪的演变。
报告结合了实证性的链上数据、案例研究和执法观察，为以下群体提供专业参考材料：
- 行业合规团队
- 监管机构和执法部门
- 交易所和支付机构
- 研究和咨询机构
在全球监管收紧、链上交易量不断扩大的背景下，本报告旨在回答三个核心问题：
- 非法资金的规模如何变化？
- 洗钱路径如何演变？
- 结构性的执法杠杆点在哪里？
报告核心研究发现
1. 制裁相关活动激增 1000 亿美元
2025 年，与制裁相关的交易额较去年猛增近 1000 亿美元。主要因素是卢布计价的稳定币 A7A5 贡献了 700 亿美元的交易额。该稳定币旨在规避传统金融渠道。
2. 拉撒路集团 15 亿美元攻击与层层洗钱
拉撒路集团仍然是最复杂的威胁行为者，其在 2025 年对 Bybit 发动的 15 亿美元攻击事件尤为突出。他们在以太坊上的洗钱策略变得复杂且工具化。目前，20.1% 的非法资金通过 Tornado Cash 等混币器隐藏。
3. 稳定币：超过 1000 亿美元的可执行基础设施
稳定币已从被动工具转变为主动的监管接口。2025 年，冻结活动的规模达到了结构性转折点。例如，将 Huione Group 等实体列入制裁名单，使可追溯的非法资金流入增加了数十亿美元。这表明稳定币发行方现在可以在合约层面执行规则。
4. 东南亚产业化诈骗经济
东南亚的诈骗生态系统已演变成一个完全产业化的“人类供应链”。Huione Group 占波场网络所有诈骗相关资金的约 2.73%。它成为有组织犯罪的关键洗钱节点。
5. 波场上毒品贩运的金融化
毒品贩运已转向链上网络。大部分此类活动发生在波场，因为其交易成本较低。这些网络现在使用看起来像真实金融服务的专业洗钱方法。它们将资金从现金走私转移到稳定币系统。
6. 识别 80% 的集中化杠杆
风险并非平均分布，而是高度集中。在波场网络上，超过 80% 的诈骗所得最终流入少数中心化交易所。这显示了巨大的执法机会。通过限制关键的流动性枢纽，当局可以瓦解大部分非法赚钱活动。
报告概览
这份 36 页的报告基于数据分析和链上证据。它还包括对常见现实案例的细分。它展现了 2025 年加密货币犯罪的全景。报告涵盖了该领域的主要特征、结构和趋势。
目标受众：
- 加密货币行业专业人士
- 合规与风险管理负责人
- 交易所和支付机构
- 监管与执法机构
- 研究与咨询公司
行业正面临更严格的监管和更高的透明度。本报告为所有相关方提供了清晰有用的研究。
