Symbiotic, Yeniden Stake'de EigenLayer'a Meydan Okuyabilir mi?

Akıllı Sözleşme Denetimine mi İhtiyacınız Var?

Yeniden stake etme protokollerinizin, DeFi uygulamalarınızın veya blok zinciri projelerinizin güvenliğini BlockSec'in uzman akıllı sözleşme denetim hizmetleriyle güvence altına alın. Ekibimiz, kritik güvenlik açıklarını istismara dönüşmeden önce tespit eder.

Symbiotic'in Modüler Tasarımının Temel Bileşenleri

Symbiotic'in modüler tasarımı 5 temel rolü kapsamaktadır: Teminat (Collateral), Kasalar (Vaults), Operatörler (Operators), Çözümleyiciler (Resolvers) ve Ağlar (Networks). Bu rollere kısa bir giriş yapacağız.

1. Teminat (Collateral): Stake edilecek varlıkları temsil eder; çeşitli varlık türlerini destekler ve stake etme amacıyla bir teminat tokeni (ceza mekanizmalı ERC-20) oluşturur. Bu token, varlığın kendisini, ödül veya cezalara erişim ve uygulama yetisinden ayırır. Söz konusu ayrım, varlıkları teminat tokenlarına soyutlar ve Ethereum Ana Ağı dışındaki çeşitli varlıkların da desteklenmesini mümkün kılar.

   

2. Kasalar (Vaults): Yatırılan teminat tokenlarını yönetir. Tokenların operatörlere devredilmesini sağlar ve önceden belirlenmiş anlaşmalara dayalı ödül ile ceza mekanizmalarını uygular. Kasalar genellikle operatörler tarafından, Ağların gereksinimlerinden kabul ettikleri koşullara göre oluşturulur.

   

3. Operatörler (Operators): Hesaplama hizmetleri sağlayan düğümlerdir. Çeşitli Kasalardaki varlıklarla desteklenerek Ağların belirlediği koşulları kabul eder ve bu ağlara katılırlar. Operatörler, merkeziyetsiz ekosistemde kritik bir öneme sahiptir.

   

4. Çözümleyiciler (Resolvers): Ceza kararları için özelleştirilebilir tahkim mercileridir. Merkezi adresler, ceza komiteleri veya merkeziyetsiz kuruluşlar olabilir; bu sayede tahkim sürecinde esneklik sağlanır.

   

5. Ağlar (Networks): Dağıtık güven ağlarını temel olarak gerektiren hizmetlerdir. EigenLayer bağlamındaki AVS'ye benzer bir işlev üstlenirler.

   

Mevcut Durum ve Piyasa Hâkimiyeti

Şu itibarıyla Symbiotic yalnızca yeniden stake etme işlevini açmış durumdadır. Stake edilmiş varlıkların paylaşımlı güvenlik gerektiren dağıtık hizmetlere devredilmesi henüz mevcut değildir. Benzer şekilde, EigenLayer da takvimin gerisinde kalmış olup ceza ve ödeme gibi kritik özellikler hâlâ yayınlanmayı beklemektedir.

TVL açısından bakıldığında, EigenLayer 13,981 milyar dolarlık ciddi bir değerle piyasadaki baskın konumunu korumaktadır. Symbiotic ise 8 Temmuz 2024 itibarıyla bir aydan kısa sürede 1,037 milyar dolara ulaşarak hızla ilgi toplamıştır. Bu hızlı büyüme, piyasanın çeşitli yeniden stake etme seçeneklerine olan iştahını açıkça ortaya koymaktadır. Güncel TVL verilerini DeFiLlama gibi platformlar üzerinden takip edebilirsiniz.

Yeniden Stake Etme Protokollerindeki Güvenlik Riskleri

ERC-20 Token Tabanlı Havuz Güvenliği

En doğrudan güvenlik riski, tüm ERC-20 tokenlarının yeniden stake etme alanına dahil edilmesinden kaynaklanmaktadır. Stake etme havuzları, riski en aza indirmek ve tutarlı getiriler sağlamak amacıyla genellikle yerel ETH gibi daha istikrarlı varlıkları tercih eder. Ağırlıklı olarak yerel ETH'yi destekleyen EigenLayer'ın aksine, Symbiotic çok daha geniş bir ERC-20 varlık yelpazesine izin vermektedir. Bu yaklaşım kullanıcı tercihlerini artırırken potansiyel güvenlik risklerini de beraberinde getirmektedir. ERC-20 tokenlarının değişken istikrarı ve yüksek oynaklığı, stake etme havuzlarının güvenliğini zedeleyebilir ve finansal istikrarsızlığa yol açabilir. Neredeyse tüm ERC-20 tokenlarının teminat olarak kabul edilmesi, platformu bu oynaklık risklerine maruz bırakabilir ve ekosistemin genel istikrarını tehlikeye atabilir.

Bu tür güvenlik risklerini azaltmak için, bir tokenın fiyat çöküşünün ekosistem içindeki diğer tokenları veya tüm havuzu etkileyen bir zincirleme reaksiyona yol açıp açmayamayacağını değerlendiren sistematik bir Token Karşılıklı Bağımlılık İzleme mekanizması kurulmalıdır. Ardından ilgili Teminatlar mümkün olan en kısa sürede çözüm önerileri geliştirebilir. Elbette Symbiotic'teki "Ağlar"ın da destekledikleri yeniden stake etme varlıklarını iki kez düşünmesi gerekmektedir.

Parçalanmış Güven ve Ethereum PoS Güvenliği

Parçalanmış Güven sorunu, EigenLayer'ın kurucusu tarafından ortaya atılmıştır. EigenLayer'a göre blok zinciri ekosistemi, dağıtık güven ağlarını başlatmak için ciddi çabalar sarf etmiştir. Halihazırda bu ağların birçoğu, Ethereum ana ağındaki dApp'ler için altyapı işlevi görmekte ve önemli miktarda varlık çekmiştir. Ancak Ethereum ana ağındaki her şeyin güvenliği, Ethereum'un PoS stake etme havuzundaki stake edilmiş varlıklar tarafından sağlanmaktadır. Bu dApp altyapıları, Ethereum ana ağına hizmet etmeye devam ederken birçok stake edilmiş varlığı kendi stake etme havuzlarına yönlendirmekte ve böylece bir paradoks ortaya çıkmaktadır.

Bu sorunu ele almak için EigenLayer, PoS stake etme varlıklarını dağıtık güven ağı altyapısına yeniden yönlendirmeyi amaçlayan Yeniden Stake Etme kolektifini önermiştir. Ethereum PoS stake etme varlıklarının bu şekilde yeniden kullanılması, üçüncü taraf stake etme havuzlarındaki varlıkların Ethereum PoS stake etme havuzuna geri akmasına yol açabilir; bu da Parçalanmış Güven sorununu hafifletmek için güçlü bir strateji ortaya koymaktadır.

Buna karşın Symbiotic, bu sorunu çözmede tam zıt bir yaklaşım benimsemektedir. ETH dışı varlıkların kendi "Teminat" havuzlarında yeniden stake edilmesine izin vererek bu varlıklardaki büyüyen TVL, Ethereum PoS konsensüsünün güvenliği açısından bir tehdit oluşturabilir.

Kaldıraç Kullanımı: Yeniden Stake Etmede Yükselen Risk

EigenLayer, sınırlı sayıda ETH ile ilgili varlığın yeniden stake edilmesine izin vererek tek bir varlığın birden fazla AVS hizmeti kapsamında stake edilmesini mümkün kılmaktadır. Bu durum bile ekosisteme belirli bir kaldıraç riski getirmektedir. Symbiotic ise herhangi bir ERC-20 varlığının yeniden stake edilmesine olanak tanıyarak kaldıracı tam anlamıyla benimsemekte ve bu konuda çok daha ileri gitmektedir. Daha önce de belirtildiği gibi, ERC-20 tokenları doğası gereği daha yüksek risk ve daha büyük oynaklık barındırmaktadır. Bir ERC-20 tokenının farklı ağlarda defalarca yeniden stake edilmesi bu riski yalnızca artıracaktır. Bu durum, blok zinciri güvenliği açısından kritik bir değerlendirme noktasıdır.

Çözümleyici Atama Riskleri

Symbiotic'in izin gerektirmeyen ve modüler tasarımı daha açık ve özgür bir DeFi piyasası yaratmakla birlikte daha büyük riskleri de gizlemektedir. Çerçeve içindeki her rol izinsiz olarak dağıtılabilir; bu durum potansiyel güvenlik sorunlarına maruz kalmayı artırmaktadır. Örneğin EigenLayer'dan önemli bir fark yaratan Çözümleyici rolü, Ağların kendi bünyelerindeki Operatörlere yönelik ödülleri ve cezaları denetlemek için belirli Çözümleyiciler atamasına olanak tanımaktadır. Bu tasarım sistemin merkeziyetsizliğini ve özelleştirilebilirliğini artırırken potansiyel olarak kötü niyetli Çözümleyicilere kapı aralamaktadır.

Bu tür kötü niyetli Çözümleyicilerin önüne geçmek için, atanan çözümleyicilerin temel güvenilirliğini sağlamaya yönelik güvenlik denetimleri ve sürekli izleme yapılabilir. BlockSec'in Phalcon platformu, bu tür senaryolarda değerli olabilecek gelişmiş izleme ve tehdit engelleme özellikleri sunmaktadır.

EigenLayer ile Paylaşılan Güvenlik Riskleri

Benzer yeniden stake etme kapasiteleri göz önüne alındığında, Symbiotic aynı zamanda EigenLayer ile ilişkili pek çok riski de devralmaktadır; bunlar arasında şunlar yer almaktadır:

• Çift yönlü serbest piyasa seçimi kapsamında kötü niyetli AVS'lerle ilgili güvenlik riskleri.
• Yeniden stake etme nedeniyle aşırı kötü niyetli fon kullanımından kaynaklanan güvenlik riskleri.
• Platformun kendi çekirdek sözleşme uygulamasına yönelik güvenlik riskleri.
• Platformun varlıkları kullanmasına ve ödüllendirmesine/cezalandırmasına izin veren Ethereum PoS Stake Etme Havuzlarına yönelik potansiyel güvenlik riskleri.