Может ли Symbiotic бросить вызов EigenLayer в рестейкинге?

Symbiotic, восходящая звезда в секторе рестейкинга, быстро привлекла внимание рынка, превысив отметку в $1 миллиард TVL за месяц. Поддерживаемый Lido и во главе с Paradigm и Cyber Fund, он выступает грозным конкурентом EigenLayer. В этой статье сравниваются Symbiotic и EigenLayer, исследуются их сходства и различия в типах активов для рестейкинга, лежащих в основе философиях и подходах к дизайну.

Введение в рестейкинг: Symbiotic против EigenLayer

Symbiotic и EigenLayer — две ведущие платформы, обеспечивающие общую безопасность через рестейкинг. Обе платформы стремятся повысить безопасность и эффективность распределённых сетей доверия в экосистеме Ethereum, позволяя "операторам" использовать их застейканные активы в нескольких "сетях". Несмотря на эти функциональные сходства в рестейкинге, эти две платформы демонстрируют разные подходы:

1. Типы активов для рестейкинга: В документации Symbiotic говорится, что их платформа поддерживает почти все токены ERC-20, позиционируя себя как широкий DeFi-сервис. В отличие от этого, EigenLayer сосредоточен исключительно на стейкинге, связанном с ETH, делая акцент на фундаментальной экосистеме для блокчейнов и дистанцируясь от обобщённого DeFi.

2. Лежащие в основе философии: Symbiotic придерживается более широкого определения рестейкинга, стремясь создать гибкий, открытый DeFi-рынок. EigenLayer, с другой стороны, сосредоточен на использовании существующего доверия в системе Proof-of-Stake (PoS) Ethereum для поддержания стабильной и надёжной основы.

3. Подходы к дизайну: Дизайн Symbiotic более модульный и децентрализованный, поддерживающий более широкий спектр активов и позволяющий обширную настройку. EigenLayer придерживается сравнительно более централизованного подхода, отдавая приоритет надёжности и безопасности системы PoS Ethereum.

Эти сходства и различия отражают различные философии и подходы к дизайну Symbiotic и EigenLayer, что будет более подробно рассмотрено в следующих разделах.

Функциональные сходства в общей безопасности

Как Symbiotic, так и EigenLayer обеспечивают общую безопасность, что помогает снизить начальные затраты для распределённых сетей доверия и стимулирует инновации в блокчейнах. Их механизмы рестейкинга позволяют операторам получать поддержку активами от рестейкеров и использовать эти активы в нескольких сетях, выполнять несколько задач и получать несколько наград, принимая на себя несколько рисков.

Процедура рестейкинга в Symbiotic включает следующий процесс:

1. Рестейкеры: Пользователи (Рестейкеры) рестейкают свои активы.
2. Операторы: Активы рестейкеров делегируются операторам, которые выполняют необходимые вычисления или услуги.
3. Сети: Операторы подключаются к выбранным сетям, принимая условия сотрудничества для предоставления услуг узлов распределённой сети доверия.

Для сравнения, рестейкинг, предоставляемый EigenLayer, очень похож. Они называют распределённые "сети" Actively Validated Services (AVS). Стоит отметить, что в терминологии EigenLayer операторы и рестейкеры разделены не так чётко. Это различие будет рассмотрено более подробно позже.

Философские различия: разорванное доверие и фокус на DeFi

На самом высоком уровне абстракции EigenLayer и Symbiotic по-разному относятся к проблеме "разорванного доверия" (Fractured Trust) в сфере PoS Ethereum — концепции, поднятой основателем EigenLayer. Отталкиваясь от этого различия, они демонстрируют разные подходы к использованию рестейкинга:

• EigenLayer: Стремится использовать рестейкинг для привлечения пользователей и построения лучшей экосистемы блокчейна с Ethereum в качестве основы. Он делает акцент на повторном использовании доверия PoS Ethereum, разрешая только стейкинг, связанный с ETH, и защищая PoS Ethereum от проблемы разорванного доверия. Они позиционируют себя как фундаментальные сервисы для улучшения экосистемы Ethereum. Подробнее о подходе EigenLayer можно узнать в их официальной документации.
• Symbiotic: Стремится использовать возможности рестейкинга для привлечения как можно большего числа пользователей, с целью создания гибкого и открытого DeFi-рынка, где каждый может зарабатывать. Он поддерживает рестейкинг различных токенов ERC-20 и рассматривает себя как DeFi-сервис, максимизирующий возможности для заработка и эффективности капитала. Symbiotic не относится серьёзно к проблеме разорванного доверия и даже противостоит её решению. Их растущий TVL (Total Value Locked) может представлять угрозу для PoS Ethereum.

Кроме того, Symbiotic разделяет роли стейкера и оператора. Вероятно, это связано с тем, что за ними стоит Lido, у которого есть обширные ресурсы операторов. В результате пользователям нужно сосредоточиться только на стейкинге, а не на делегировании. Такое разделение также побуждает пользователей стейкать как можно больше капитала.

Различия в дизайне и услугах: модульность против централизации

Дизайн Symbiotic характеризуется акцентом на открытый, модульный и гибкий DeFi-рынок с чётким разделением ролей. Ключевые особенности включают:

• Открытость: Поддерживает мультиактивный рестейкинг, повышая использование активов, позволяя стейкать различные токены ERC-20.
• Модульность: Обладает системой с чётким разделением ролей, что делает её более удобной для разработчиков за счёт распределения ответственности между различными участниками.
• Гибкость: Позволяет обширную настройку, давая сетям верхнего уровня полный контроль над своими базовыми услугами.
• Отсутствие разрешений: С минимизированной реализацией ядра самого Symbiotic, все участвующие роли не требуют разрешений и могут быть развёрнуты самими разработчиками.

В отличие от этого, EigenLayer, который не так модульный, как Symbiotic, сохраняет некоторые централизованные элементы. Один типичный пример — надзор за слэшингом (slashing). Symbiotic использует роль резолверов (resolvers) для настраиваемого децентрализованного арбитража, предлагая более гибкое и децентрализованное решение по сравнению с комитетом по слэшингу EigenLayer. Давайте немного углубимся в гибкий и модульный дизайн Symbiotic.

Нужен аудит смарт-контракта?

Обеспечьте безопасность ваших протоколов рестейкинга, DeFi-приложений или блокчейн-проектов с помощью экспертных услуг по аудиту смарт-контрактов от BlockSec. Наша команда выявляет критические уязвимости до того, как они станут эксплойтами.

Ключевые компоненты модульного дизайна Symbiotic

Модульный дизайн Symbiotic включает 5 основных ролей: Collateral (Залог), Vaults (Хранилища), Operators (Операторы), Resolvers (Резолверы) и Networks (Сети). Дадим краткое введение в эти роли.

1. Collateral (Залог): Представляет активы, которые будут застейканы, поддерживая различные типы активов и создавая залоговый токен (ERC-20 с возможностью слэшинга) для целей стейкинга. Этот токен отделяет сам актив от возможности доступа к вознаграждениям или штрафам и их применения. Такое разделение абстрагирует активы в залоговые токены и делает возможной дальнейшую поддержку различных активов даже за пределами Ethereum Mainnet.

   

2. Vaults (Хранилища): Управляют внесёнными залоговыми токенами. Они занимаются делегированием токенов операторам и обеспечивают механизмы вознаграждения и наказания на основе заранее определённых соглашений. Хранилища обычно создаются операторами в соответствии с условиями, которые они принимают от требований сетей.

   

3. Operators (Операторы): Узлы, предоставляющие вычислительные услуги. Получая поддержку активами из различных хранилищ, они принимают условия, указанные сетями, и подключаются к ним. Операторы играют важнейшую роль в децентрализованной экосистеме.

   

4. Resolvers (Резолверы): Настраиваемые арбитры для решений о слэшинге. Они могут быть централизованными адресами, комитетами по слэшингу или децентрализованными сущностями, предлагая гибкость в арбитраже.

   

5. Networks (Сети): Услуги, требующие распределённых сетей доверия в качестве своей основы. Похожи на AVS в контексте EigenLayer.

   

Текущее состояние и доминирование на рынке

На данный момент Symbiotic открыл только функцию рестейкинга. Делегирование застейканных активов распределённым сервисам, требующим общей безопасности, пока недоступно. Аналогично, EigenLayer также отстаёт от графика: важные функции, такие как слэшинг и выплаты, ещё не выпущены.

Что касается TVL, EigenLayer остаётся доминирующим игроком на рынке с существенной суммой $13.981 миллиарда, в то время как Symbiotic быстро набрал популярность, достигнув $1.037 миллиарда менее чем за месяц, по данным на 8 июля 2024 года. Этот быстрый рост подчёркивает интерес рынка к разнообразным вариантам рестейкинга. Актуальные данные по TVL можно отслеживать на платформах, таких как DeFiLlama.

Риски безопасности в протоколах рестейкинга

Безопасность пулов на основе токенов ERC-20

Наиболее очевидный риск безопасности связан с включением всех токенов ERC-20 в область рестейкинга. Стейкинговые пулы обычно предпочитают использовать более стабильные активы, такие как нативный ETH, чтобы минимизировать риск и обеспечить стабильную доходность. В отличие от EigenLayer, который в основном поддерживает нативный ETH, Symbiotic допускает более широкий спектр активов ERC-20. Такой подход расширяет выбор пользователя, но также создаёт потенциальные риски безопасности. Различная стабильность и высокая волатильность токенов ERC-20 могут подорвать безопасность стейкинговых пулов и потенциально привести к финансовой нестабильности. Разрешение почти всех токенов ERC-20 в качестве залога может подвергнуть платформу этим рискам волатильности, компрометируя общую стабильность экосистемы.

Для снижения таких рисков безопасности следует установить систематический мониторинг взаимозависимости токенов, чтобы оценить, может ли обвал цены одного токена вызвать цепную реакцию, затрагивающую другие токены или весь пул в экосистеме. Затем соответствующие "Collateral" могут как можно скорее предложить обходные решения. И конечно, "Networks" в Symbiotic также должны дважды подумать о поддерживаемых ими активах для рестейкинга.

Разорванное доверие и безопасность PoS Ethereum

Проблема разорванного доверия (Fractured Trust) была введена основателем EigenLayer. EigenLayer утверждает, что экосистема блокчейна вложила значительные усилия в создание распределённых сетей доверия. В настоящее время многие из этих сетей служат инфраструктурой для dApps в основной сети Ethereum и привлекли значительные активы. Однако безопасность всего в основной сети Ethereum обеспечивается застейканными активами в стейкинговом пуле PoS Ethereum. Инфраструктуры этих dApps отвлекают много застейканных активов в свои собственные стейкинговые пулы, продолжая при этом обслуживать основную сеть Ethereum, создавая парадокс.

Чтобы решить эту проблему, EigenLayer предложил коллектив рестейкинга (Restaking collective), цель которого — перенаправить застейканные активы PoS обратно в инфраструктуру распределённой сети доверия. Такое повторное использование застейканных активов PoS Ethereum может привести к тому, что активы в сторонних стейкинговых пулах будут возвращаться обратно в стейкинговый пул PoS Ethereum, что представляет собой действенную стратегию для смягчения проблемы разорванного доверия.

В отличие от этого, Symbiotic использует противоположный подход к решению этой проблемы. Разрешая рестейкинг активов, отличных от ETH, в своих собственных пулах "Collateral", растущий TVL в этих активах может представлять угрозу для безопасности консенсуса PoS Ethereum.

Принятие плеча: усиленный риск в рестейкинге

EigenLayer позволяет рестейкать ограниченный набор активов, связанных с ETH, что позволяет одному активу быть застейканным сразу в нескольких сервисах AVS. Это уже вносит некоторый риск, связанный с использованием плеча, в экосистему. Symbiotic идёт ещё дальше, полностью принимая концепцию плеча, позволяя рестейкинг любого актива ERC-20. Как упоминалось ранее, токены ERC-20 по своей природе несут более высокий риск и большую волатильность. Многократный рестейкинг токена ERC-20 в разных сетях только усилит этот риск. Это критически важное соображение для безопасности блокчейна.

Риски назначения резолверов

Открытый и модульный дизайн Symbiotic, не требующий разрешений, создаёт более открытый и свободный DeFi-рынок, но также скрывает более серьёзные риски. Любая роль в рамках этой структуры может быть развёрнута без разрешения, что увеличивает подверженность потенциальным проблемам безопасности. Например, роль резолвера (Resolver), являющаяся значительным отличием от EigenLayer, позволяет сетям назначать конкретных резолверов для контроля за вознаграждениями и слэшингом их подчинённых операторов. Такой дизайн повышает децентрализацию и настраиваемость системы, но также открывает возможность для появления потенциально злонамеренных резолверов.

Чтобы предотвратить появление таких злонамеренных резолверов, можно проводить аудиты безопасности и непрерывный мониторинг для обеспечения базовой надёжности назначенных резолверов. Платформа Phalcon Security от BlockSec предлагает продвинутые возможности мониторинга и блокировки угроз, которые могут быть ценны в таких сценариях.

Риски, общие с EigenLayer

Учитывая схожие возможности рестейкинга, Symbiotic также наследует многие риски, связанные с EigenLayer, включая:

• Риски безопасности, связанные с злонамеренными AVS в условиях двустороннего свободного рыночного выбора.
• Риски безопасности избыточного злонамеренного использования средств из-за рестейкинга.
• Риски безопасности реализации основных контрактов самой платформой.
• Потенциальные риски безопасности для стейкинговых пулов PoS Ethereum, позволяющих платформе использовать активы и применять вознаграждения/слэшинг.

Проактивный мониторинг угроз для протоколов рестейкинга

Защитите вашу платформу рестейкинга от возникающих угроз с помощью услуг мониторинга в реальном времени и реагирования на инциденты от BlockSec. Воспользуйтесь нашим опытом, чтобы обезопасить ваши активы и сохранить целостность протокола.

Заключение: будущее рестейкинга

Symbiotic и EigenLayer, будучи функционально схожими в предоставлении общей безопасности через рестейкинг, значительно отличаются в подходе к поддержке активов и дизайну системы. Более широкая поддержка активов и модульный, децентрализованный дизайн Symbiotic ориентированы на более гибкий и открытый DeFi-рынок. В отличие от этого, EigenLayer сосредоточен на использовании существующего доверия в системе PoS Ethereum, поддерживая более централизованную, но безопасную платформу. Эти различия подчёркивают уникальные ценностные предложения каждой платформы, ориентированные на разные сегменты децентрализованной экосистемы и представляющие различные проблемы и возможности в области безопасности блокчейна. Конкуренция между этими двумя платформами несомненно определит будущее общей безопасности и рестейкинга в пространстве Web3.

О компании BlockSec

BlockSec — полноценный поставщик услуг безопасности Web3. Компания стремится повысить безопасность и удобство использования для развивающегося мира Web3, чтобы способствовать его массовому внедрению. С этой целью BlockSec предоставляет услуги аудита безопасности смарт-контрактов и EVM-совместимых блокчейнов, платформу Phalcon Security для безопасной разработки и проактивной блокировки угроз, платформу MetaSleuth для отслеживания и расследования движения средств, а также расширение MetaSuites для создателей продуктов Web3, эффективно работающих в криптомире.

На сегодняшний день компания обслужила более 1000 клиентов, таких как Uniswap Foundation, Compound, Forta и PancakeSwap, и получила десятки миллионов долларов США в рамках двух раундов финансирования от выдающихся инвесторов, включая Matrix Partners, Vitalbridge Capital и Fenbushi Capital.

• Сайт: https://blocksec.com/
• Электронная почта: [email protected]
• Twitter：https://twitter.com/BlockSecTeam
• MetaSuites: https://blocksec.com/metasuites