Symbiotic, восходящая звезда в секторе рестейкинга, быстро привлекла внимание рынка, преодолев отметку в $1 млрд TVL менее чем за месяц. При поддержке Lido и под руководством Paradigm и Cyber Fund она стала грозным конкурентом EigenLayer. В этой статье сравниваются Symbiotic и EigenLayer, исследуются их сходства и различия в плане типов активов для рестейкинга, фундаментальных философий и подходов к проектированию.
Введение в рестейкинг: Symbiotic против EigenLayer
Symbiotic и EigenLayer — две известные платформы, обеспечивающие общую безопасность посредством рестейкинга. Обе они стремятся повысить безопасность и эффективность сетей распределенного доверия в экосистеме Ethereum, позволяя «операторам» использовать свои стейкинговые активы в нескольких «сетях». Несмотря на функциональное сходство в рестейкинге, эти две платформы демонстрируют принципиально разные подходы:
-
Типы активов для рестейкинга: В документации Symbiotic указано, что платформа поддерживает практически все токены стандарта ERC-20, позиционируя себя как сервис широкого профиля в DeFi. Напротив, EigenLayer фокусируется исключительно на стейкинге ETH, подчеркивая создание фундаментальной экосистемы для блокчейнов и дистанцируясь от обобщенного DeFi.
-
Фундаментальные философии: Symbiotic придерживается более широкого определения рестейкинга, стремясь создать гибкий и открытый рынок DeFi. EigenLayer, с другой стороны, фокусируется на использовании существующего доверия в системе Proof-of-Stake (PoS) Ethereum для поддержания стабильного и надежного фундамента.
-
Подходы к проектированию: Дизайн Symbiotic более модульный и децентрализованный, поддерживающий широкий спектр активов и допускающий глубокую кастомизацию. EigenLayer придерживается сравнительно более централизованного подхода, отдавая приоритет надежности и безопасности системы PoS Ethereum.
Эти сходства и различия отражают уникальные философии и подходы к проектированию Symbiotic и EigenLayer, которые будут подробно рассмотрены в следующих разделах.
Функциональное сходство в общей безопасности
И Symbiotic, и EigenLayer способствуют обеспечению общей безопасности, что помогает снизить затраты на запуск сетей распределенного доверия и стимулирует инновации в блокчейнах. Их механизмы рестейкинга позволяют операторам использовать активы от рестейкеров и применять их в нескольких сетях, выполнять множество задач и получать множество вознаграждений, принимая при этом множество рисков.
Процедура рестейкинга в Symbiotic включает в себя следующий процесс:
- Рестейкеры: Пользователи (рестейкеры) отправляют свои активы в рестейкинг.
- Операторы: Активы рестейкеров делегируются операторам, которые берут на себя необходимые вычисления или услуги.
- Сети: Операторы подключаются к выбранным сетям, принимая условия сотрудничества для предоставления нодовых услуг для сети распределенного доверия.
Для сравнения, рестейкинг, предоставляемый EigenLayer, очень похож. Они называют распределенные «сети» активно валидируемыми сервисами (AVS). Стоит отметить, что в концепции EigenLayer операторы и рестейкеры не разделяются так четко. Об этом различии будет сказано подробнее позже.
Философские различия: Фрагментация доверия и фокус на DeFi
На самом высоком уровне абстракции EigenLayer и Symbiotic по-разному относятся к проблеме «фрагментации доверия» (Fractured Trust) в сфере PoS Ethereum — концепции, поднятой основателем EigenLayer. Исходя из этого различия, они демонстрируют разные подходы к рестейкингу:
- EigenLayer: Нацелен на использование рестейкинга для привлечения пользователей и создания лучшей экосистемы блокчейна с Ethereum в качестве фундамента. Он делает упор на повторное использование доверия PoS Ethereum, допуская только стейкинг, связанный с ETH, и защищая PoS Ethereum от проблемы фрагментации доверия. Они позиционируют себя как фундаментальный сервис для укрепления экосистемы Ethereum. Более подробную информацию о подходе EigenLayer можно найти в их официальной документации.
- Symbiotic: Стремится максимально использовать потенциал рестейкинга для привлечения как можно большего числа пользователей, с целью создания гибкого и открытого рынка DeFi, где каждый может зарабатывать. Платформа поддерживает рестейкинг различных токенов ERC-20 и рассматривает себя как DeFi-сервис, максимизируя возможности для заработка и эффективность капитала. Symbiotic не считает проблему фрагментации доверия приоритетной и даже противостоит попыткам её решения. Их растущий TVL (общая заблокированная стоимость) может представлять угрозу для PoS Ethereum.
Кроме того, Symbiotic разделяет роли стейкера и оператора. Вероятно, это связано с тем, что их поддерживает Lido, обладающий обширными ресурсами операторов. В результате пользователям нужно только сосредоточиться на стейкинге, а не на делегировании. Такое разделение также побуждает пользователей размещать как можно больше капитала.
Различия в проектировании и обслуживании: Модульность против централизации
Дизайн Symbiotic характеризуется акцентом на открытый, модульный и гибкий рынок DeFi с четким разделением ролей. Ключевые особенности включают:
- Открытость: Поддерживает мультивалютный рестейкинг, повышая использование активов за счет возможности стейкинга различных токенов ERC-20.
- Модульность: Обладает системой с четким разделением ролей, что делает её более удобной для разработчиков благодаря распределению обязанностей между различными участниками.
- Гибкость: Позволяет проводить глубокую кастомизацию, давая сетям верхнего уровня полный контроль над своими базовыми сервисами.
- Безразрешительность (Permissionless): Поскольку основные реализации Symbiotic сведены к минимуму, все задействованные роли являются безразрешительными и могут быть развернуты самими разработчиками.
Напротив, EigenLayer, будучи менее модульным, чем Symbiotic, сохраняет некоторые централизованные элементы. Одним из типичных примеров является надзор за слэшингом (штрафами). Symbiotic использует роль «резолверов» (арбитров) для кастомизированного децентрализованного арбитража, предоставляя более гибкое и децентрализованное решение по сравнению с комитетом по слэшингу в EigenLayer. Давайте подробнее остановимся на гибком и модульном дизайне Symbiotic.
Нужен аудит смарт-контрактов?
Обеспечьте безопасность своих протоколов рестейкинга, DeFi-приложений или блокчейн-проектов с помощью экспертных услуг аудита смарт-контрактов от BlockSec. Наша команда выявляет критические уязвимости до того, как они станут объектами атак.
Лучший аудитор безопасности для Web3
Проверьте дизайн, код и бизнес-логику перед запуском
Ключевые компоненты модульного дизайна Symbiotic
Модульный дизайн Symbiotic включает 5 основных ролей: залоговое обеспечение (Collateral), хранилища (Vaults), операторы (Operators), резолверы (Resolvers) и сети (Networks). Мы дадим краткое описание этих ролей.
-
Залоговое обеспечение (Collateral): Представляет собой активы, подлежащие стейкингу, поддерживает различные типы активов и создает залоговый токен (ERC-20 со слэшингом) для целей стейкинга. Этот токен отделяет сам актив от возможности получения доступа к вознаграждениям или применения штрафов. Такое отделение абстрагирует активы в залоговые токены и позволяет поддерживать различные активы даже за пределами основной сети Ethereum.
Пояснение роли залогового обеспечения в Symbiotic -
Хранилища (Vaults): Управляют внесенными залоговыми токенами. Они обрабатывают делегирование токенов операторам и обеспечивают выполнение механизмов вознаграждений и наказаний на основе заранее определенных соглашений. Хранилища обычно создаются операторами в соответствии с условиями, которые они принимают в ответ на требования сетей.
Пояснение роли хранилищ в Symbiotic -
Операторы (Operators): Узлы, предоставляющие вычислительные услуги. Будучи обеспеченными активами в различных хранилищах, они принимают условия, установленные сетями, и подключаются к ним. Операторы необходимы в децентрализованной экосистеме.
Пояснение роли операторов в Symbiotic -
Резолверы (Resolvers): Кастомизируемые арбитры для принятия решений о слэшинге. Ими могут быть централизованные адреса, комитеты по слэшингу или децентрализованные сущности, что обеспечивает гибкость в арбитраже.
Пояснение роли резолверов в Symbiotic -
Сети (Networks): Сервисы, для которых требуются сети распределенного доверия в качестве фундамента. Аналогично AVS в контексте EigenLayer.
Пояснение роли сетей в Symbiotic
Текущий статус и доминирование на рынке
На данный момент Symbiotic открыла только свою функциональность рестейкинга. Делегирование стейкинговых активов распределенным сервисам, требующим общей безопасности, пока недоступно. Аналогично, EigenLayer также отстает от графика: критические функции, такие как слэшинг и система выплат, все еще ожидают релиза.
Что касается TVL, EigenLayer остается доминирующим игроком на рынке с показателем $13,981 млрд, в то время как Symbiotic быстро набирает обороты, достигнув $1,037 млрд менее чем за месяц (по состоянию на 8 июля 2024 года). Этот стремительный рост подчеркивает аппетит рынка к разнообразным вариантам рестейкинга. Отслеживать текущие данные TVL можно на таких платформах, как DeFiLlama.
Риски безопасности в протоколах рестейкинга
Безопасность пулов на основе токенов ERC-20
Наиболее очевидный риск безопасности связан с включением всех токенов ERC-20 в область рестейкинга. Стейкинговые пулы, как правило, предпочитают использовать более стабильные активы, такие как нативный ETH, чтобы минимизировать риск и обеспечить стабильную доходность. В отличие от EigenLayer, который в основном поддерживает нативный ETH, Symbiotic допускает использование более широкого разнообразия активов ERC-20. Этот подход расширяет выбор пользователя, но также создает потенциальные риски безопасности. Неодинаковая стабильность и высокая волатильность токенов ERC-20 могут подорвать безопасность стейкинговых пулов и потенциально привести к финансовой нестабильности. Разрешение на использование практически всех токенов ERC-20 в качестве залога может подвергнуть платформу этим рискам волатильности, компрометируя общую стабильность экосистемы.
Чтобы снизить такие риски безопасности, следует создать систематический мониторинг взаимозависимости токенов, чтобы оценивать, может ли крах цены одного токена спровоцировать цепную реакцию, затрагивающую другие токены или весь пул в экосистеме. Затем связанные «залоги» могут как можно быстрее предлагать обходные пути. И, конечно, «сети» в Symbiotic также должны дважды подумать о поддерживаемых ими активах для рестейкинга.
Фрагментация доверия и безопасность PoS Ethereum
Проблема фрагментации доверия была введена основателем EigenLayer. EigenLayer утверждает, что экосистема блокчейна приложила значительные усилия для запуска сетей распределенного доверия. В настоящее время многие из этих сетей служат инфраструктурой для dApps в основной сети Ethereum и привлекли значительные активы. Однако безопасность всего, что находится в основной сети Ethereum, обеспечивается стейкинговыми активами в стейкинговом пуле PoS Ethereum. Инфраструктуры этих dApps отвлекают многие стейкинговые активы в свои собственные пулы, продолжая при этом обслуживать основную сеть Ethereum, что создает парадокс.
Для решения этой проблемы EigenLayer предложил «сообщество рестейкинга» (Restaking collective), которое направлено на перенаправление активов PoS-стейкинга в инфраструктуру сетей распределенного доверия. Такое повторное использование активов PoS-стейкинга Ethereum может привести к тому, что активы в сторонних пулах стейкинга будут возвращаться в пул PoS-стейкинга Ethereum, представляя собой сильную стратегию для смягчения проблемы фрагментации доверия.
Напротив, Symbiotic использует противоположный подход к решению этой проблемы. Допуская рестейкинг активов, отличных от ETH, в своих собственных пулах «залогового обеспечения», растущий TVL в этих активах может представлять угрозу безопасности консенсуса PoS Ethereum.
Использование рычага: усиленный риск при рестейкинге
EigenLayer позволяет рестейкинг ограниченного количества активов, связанных с ETH, позволяя одному и тому же активу участвовать в стейкинге в нескольких AVS-сервисах. Это уже создает определенный риск рычага (leverage) для экосистемы. Symbiotic идет еще дальше, полностью принимая этот риск, разрешая рестейкинг любого актива ERC-20. Как упоминалось ранее, токены ERC-20 по своей сути несут более высокий риск и большую волатильность. Рестейкинг токена ERC-20 несколько раз в разных сетях только усилит этот риск. Это важнейший фактор для безопасности блокчейна.
Риски назначения резолверов
Безразрешительный и модульный дизайн Symbiotic создает более открытый и свободный рынок DeFi, но он также скрывает большие риски. Каждая роль в этой структуре может быть развернута без разрешения, что увеличивает подверженность потенциальным проблемам безопасности. Например, роль резолвера, значительное отличие от EigenLayer, позволяет сетям назначать конкретных резолверов для надзора за вознаграждениями и слэшингом для своих подчиненных операторов. Этот дизайн повышает децентрализацию и кастомизируемость системы, но также открывает двери для потенциальных злонамеренных резолверов.
Чтобы предотвратить появление таких злонамеренных резолверов, можно проводить аудиты безопасности и непрерывный мониторинг, чтобы обеспечить базовую надежность назначенных резолверов. Платформа Phalcon от BlockSec предлагает расширенные возможности мониторинга и блокировки угроз, которые могут быть полезны в таких сценариях.
Риски общей безопасности с EigenLayer
Учитывая схожие возможности рестейкинга, Symbiotic также наследует многие риски, связанные с EigenLayer, включая:
- Риски безопасности, связанные со злонамеренными AVS в условиях двунаправленного свободного рынка.
- Риски безопасности, связанные с чрезмерным неправомерным использованием средств из-за рестейкинга.
- Риски безопасности, связанные с реализацией основных контрактов самой платформой.
- Потенциальные риски безопасности для пулов PoS-стейкинга Ethereum, позволяющих платформе использовать активы для их вознаграждения/слэшинга.
Проактивный мониторинг угроз для протоколов рестейкинга
Защитите свою платформу рестейкинга от возникающих угроз с помощью услуг мониторинга в режиме реального времени и реагирования на инциденты от BlockSec. Используйте наш опыт для защиты своих активов и поддержания целостности протокола.
Заключение: будущее рестейкинга
Symbiotic и EigenLayer, хотя и функционально схожи в предоставлении общей безопасности посредством рестейкинга, существенно различаются в своем подходе к поддержке активов и дизайну системы. Более широкая поддержка активов Symbiotic и модульный, децентрализованный дизайн ориентированы на более гибкий и открытый рынок DeFi. Напротив, EigenLayer фокусируется на использовании существующего доверия в системе PoS Ethereum, поддерживая более централизованную, но защищенную платформу. Эти различия подчеркивают уникальные ценностные предложения каждой платформы, обслуживающие разные сегменты децентрализованной экосистемы и представляющие разнообразные проблемы и возможности для безопасности блокчейна. Конкуренция между этими двумя платформами, несомненно, будет формировать будущее общей безопасности и рестейкинга в пространстве Web3.
О BlockSec
BlockSec — это провайдер услуг безопасности полного цикла в Web3. Компания стремится повысить безопасность и удобство использования для развивающегося мира Web3, чтобы способствовать его массовому внедрению. С этой целью BlockSec предоставляет услуги аудита смарт-контрактов и EVM-цепей, платформу Phalcon для разработки систем безопасности и проактивной блокировки угроз, платформу MetaSleuth для отслеживания средств и расследований, а также расширение MetaSuites для эффективной навигации разработчиков Web3 в криптомире.
На сегодняшний день компания обслужила более 300 клиентов, таких как Uniswap Foundation, Compound, Forta и PancakeSwap, и получила десятки миллионов долларов США в двух раундах финансирования от ведущих инвесторов, включая Matrix Partners, Vitalbridge Capital и Fenbushi Capital.
- Веб-сайт: https://blocksec.com/
- Email: [email protected]
- Twitter: https://twitter.com/BlockSecTeam
- MetaSuites: https://blocksec.com/metasuites
