2025年 USDT 拉黑：以太坊和 Tron 上冻结 12.6亿 USD

Tether 在 2025 年将以太坊和 Tron 上超过 4100 个不同的地址列入黑名单，并冻结了近 13亿 USD 的 USDT。链上数据揭示了什么？你又能如何保护自己？

你可以在 USDT 冻结数据看板查看最新的 USDT 冻结数据。

你的 USDT 可能被冻结。没错，就是你的。

有件事可能会让你夜不能寐：Tether 只需收到一份经过核实的执法请求，就能冻结你的 USDT。冻结本身不需要法院命令。Tether 在 59 个司法辖区合作的逾 275 家机构中，任何一家发出经过核实的请求就足够了。对于受到 OFAC 制裁的地址，Tether 甚至无需任何外部请求，就会主动冻结。

在内部，Tether 的多签治理机制要求多名负责人批准每次冻结。但钱包持有人不会事先收到通知，也没有冻结前的申诉程序。等你发现时，你的代币已经被锁定了。

无论你将 USDT 存放在个人钱包、企业资金钱包，还是 DeFi 协议中，你持有的代币都内置了一个「紧急停用开关」。而在 2025 年，Tether 启用这一开关的力度超过了以往任何时候。

我们分析了 2025 年全年以太坊和 Tron 上每一条 AddedBlackList 事件的链上数据。这两条链承载了绝大多数流通中的 USDT（仅 Tron 就承载了 USDT 总供应量的超过 50%，以太坊位居第二），因此最有助于了解 Tether 的执法协助行动。我们的发现是：4163 个不同的 USDT 地址被列入黑名单，12.6亿 USD 的资金因此被冻结。平均每天约有 340万 USD 被冻结。

注：我们的分析统计的是不同地址，而不是事件。2025 年，Tron 上有三个地址多次被列入黑名单（其中两个先被移出、后又被重新加入；另一个似乎是重复操作）。为避免重复计数，我们对每个地址仅保留其首次被列入黑名单的事件。

但原始数字只说明了部分情况。深入观察其中的规律——哪些链受到影响、涉及多少资金、哪些对象成为目标，以及地址解冻的情况有多罕见——你就会发现，对于任何与稳定币打交道的人来说，主动开展合规工作已变得何等重要。

下面逐一展开。

USDT 黑名单究竟如何运作

在深入研究数据之前，先来弄清楚其运作机制。如果你已经了解 Tether 的黑名单如何运作，可以直接跳过这一节。但其中一些细节，就连经验丰富的加密行业从业者有时也会感到意外。

三个关键函数

Tether 的 USDT 智能合约（在以太坊和 Tron 上）包含三个特权函数，只有合约所有者才能调用：

1. addBlackList(address)：将钱包标记为已冻结。执行后，该地址无法发送或接收 USDT。代币仍可在钱包中看到，但完全无法转移。这会在链上触发 AddedBlackList 事件。
2. removeBlackList(address)：解除冻结，恢复正常转账能力。该操作会触发 RemovedBlackList 事件。数据将表明，这种情况远少于列入黑名单的情况。
3. destroyBlackFunds(address)：最彻底的手段。它会永久销毁被列入黑名单的地址所持有的 USDT，减少总供应量。这些代币将永远消失。该操作会触发 DestroyedBlackFunds 事件。

这些函数存在于智能合约本身。你可以在 Etherscan 上查看 ERC20 版本的函数。Tron 版本采用相同的架构。

什么会触发冻结？

Tether 没有发布逐步说明其政策的文件，但根据其官方声明、公开披露的信息和可观察到的规律，地址主要通过以下三种途径被冻结：

1. 执法请求（最常见的途径）。 执法机构（FBI、DOJ、Secret Service、DEA、Europol，或 Tether 在 59 个司法辖区合作的逾 275 家机构中的任何一家）在调查中发现可疑钱包，并发出经过核实的请求。Tether 并非总是要求正式的法院命令；来自官方机构域名、说明法律依据且经过核实的请求即可。在紧急情况下，Tether 甚至会先依据非正式电子邮件通知采取行动，正式文件随后补交。三年来，Tether 已处理逾 900 份执法冻结请求，其中仅来自美国机构的请求就约有 460 份。

2. OFAC／制裁合规（自 2023 年 12 月起自动执行）。 Tether 会主动冻结出现在 OFAC SDN（特别指定国民）名单上的任何地址，无需执法请求。该政策推出时，Tether 立即封锁了当时已在 SDN 名单上的全部 161 个地址。

3. 基于区块链情报的主动冻结。 通过与 T3 Financial Crime Unit 合作——这是 2024 年与 TRON 和 TRM Labs 共同发起的项目——Tether 会冻结与黑客攻击、诈骗和恐怖主义融资有关的地址，有时甚至在收到正式执法请求之前就采取行动。截至 2025 年 10 月，仅 T3 FCU 就已在 23 个司法辖区冻结了超过 3.00亿 USD 的犯罪相关资产。

可能导致冻结的活动类型包括：

• 打击恐怖主义融资：BlockSec 的分析记录了 Tether 在相关扣押令公开发布前，主动将 17 个与哈马斯有关的地址列入黑名单的情况。2025 年 6 月的一轮执法行动针对的是 Tron 上与恐怖组织有关的 151 个地址。

• 欺诈和诈骗：杀猪盘骗局、庞氏骗局和投资欺诈。2025 年 6 月，联邦检察官提起民事资产没收诉讼，要求扣押据称涉及加密货币投资欺诈的约 2.25亿 USD 的 USDT。

• 黑客攻击后的资产追回：2025 年 3 月，T3 FCU 冻结了与 Bybit 黑客攻击有关的 900万 USD。另一起案件中，在区块链研究员 ZachXBT 展开调查后，包括 Tether 在内的稳定币发行方冻结了与 Lazarus Group 有关的 500万 USD。

• 洗钱和非法商品：根据 T3 FCU 的年度报告，在所调查的犯罪类型中，非法商品和服务占 39%；其他类型包括欺诈、黑客攻击、与朝鲜有关的行动和恐怖主义融资。

有一个重要区别：冻结与扣押是两个不同的步骤。 冻结（addBlackList）是临时限制，不需要法院命令。实际扣押则是 Tether 调用 destroyBlackFunds() 销毁被冻结的 USDT，并向政府控制的钱包铸造新代币；这通常需要通过民事资产没收程序取得法院命令。执法机构正是通过这一「销毁并重新发行」流程实际取得被冻结资金的控制权。

多签延迟问题

如果你关注合规行动的时效性，有一个细节值得注意。在 Tron 上，Tether 使用多签钱包执行黑名单操作。这形成了一个两步流程：首先，一名签署者提交列入黑名单的请求（该请求在链上公开可见）；然后，第二名签署者予以确认，触发实际的 AddedBlackList 事件。

这就留下了一个时间窗口（有时长达 44 分钟）：列入黑名单的意图公开可见后，目标地址仍能转移资金。据 Cointelegraph 报道，这种延迟使超过 7,800万 USD 的非法 USDT 得以在冻结措施生效前转移。

这正是实时监控如此重要的原因。如果你等到区块链浏览器显示已确认的黑名单事件，就已经落后了。手段老练的行为者正在监控内存池和多签提交记录，以便抢在冻结措施生效前行动。你的合规工具也需要同样快。

2025 年的数据：链上事件揭示了什么

我们分析了 2025 年全年以太坊（ERC20）和 Tron（TRC20）上的所有 USDT AddedBlackList、RemovedBlackList 和 DestroyedBlackFunds 事件。以下是我们的发现。

总体情况

有几点立刻引人注意。

超过一半被冻结的 USDT 最终被销毁。 Tether 销毁了被冻结的 12.6亿 USD 中的 6.98亿 USD，相当于被冻结价值的 55.6% 被永久移出流通。这表明，很大一部分被列入黑名单的资金涉及已经结案的调查，原持有人无法拿回这些钱。一旦你的 USDT 被销毁，任何法律行动、申诉或程序都无法将其恢复。需要注意的是，被销毁的资金通常会重新铸造，并返还给受害者或交由执法机构处理。

从黑名单中移除的情况极为罕见。 在 Tether 于 2025 年列入黑名单的 4163 个不同地址中，只有 150 个（3.6%）在同一年内随后被移出黑名单。2025 年另外 231 次移除事件，涉及的都是在 2025 年之前就已被列入黑名单的地址。一旦上榜，想被移除就非常难了。

按链划分：Tron 与 Ethereum

Tron 上被列入黑名单的地址数是 Ethereum 的 5.3 倍，这与广泛报道的趋势一致：不法行为者因 Tron 的交易手续费更低、确认速度更快而更偏好使用这条链。BlockSec 对恐怖主义融资的分析发现，在 2025 年 6 月的执法行动浪潮中，被列入黑名单的地址有 90% 位于 Tron。

但 Ethereum 地址的平均余额是 Tron 的 2.5 倍（61.3万 USD 对比 24.3万 USD），这意味着较大规模的资金往往集中在 Ethereum 上。以绝对金额计，Tron 的冻结总额显著超过 Ethereum（8.53亿 USD 对比 4.03亿 USD），反映出该链上非法活动的庞大规模。

结论是：如果你在 Tron 上处理 USDT，接触到的高风险地址数量会高得多（所有被列入黑名单的地址中，84.2% 位于 Tron）。如果你使用 Ethereum，单个地址涉及的金额往往更大。

月度趋势：7 月激增

接下来的数据尤其值得关注。2025 年 7 月是执法行动迄今最活跃的月份。

2025 年下半年的活动实际上比上半年更频繁。 下半年（7 月至 12 月）有 2539 个地址被列入黑名单（冻结 6.5728亿 USD），上半年（1 月至 6 月）则为 1624 个地址（冻结 5.9877亿 USD）。仅 7 月的激增（1158 个地址）就占了下半年总数的近一半。

7 月为何大幅激增？可能有几个因素：

1. 大规模协同执法行动：数据显示，7 月被列入黑名单的地址数接近其他任何一个月的 3 倍。这看起来像一次大规模协同打击，很可能与 T3 Financial Crime Unit 扩大行动有关。仅 7 月就有 1,069 个 Tron 地址被列入黑名单，体现出一轮集中的执法行动。

2. 《GENIUS Act》颁布后的影响：随着美国稳定币立法于 2025年7月17日 签署成为法律，Tether 可能加快了执法配合行动，以展示其符合新的监管框架。该法通过后紧接着出现的激增与这一解释相吻合。

3. 反恐执法行动浪潮：2025 年 6 月的激增（194 个地址、9,881万 USD）与针对 Tron 上关联恐怖主义融资地址的有据可查的执法行动浪潮相吻合。7 月规模更大的行动可能是这些行动的延续和扩大。

4. 季度趋势：第三季度是迄今最活跃的季度（1784 个地址、3.8462亿 USD），表明执法资源在这一时期高度集中。

资金销毁时间线

Tether 在 2025 年不仅冻结了资金，还永久销毁了其中的 6.98亿 USD。以下是各月销毁事件的情况：

2025 年 6 月格外突出：仅 21 次事件就销毁了 2.3887亿 USD，单月销毁金额超过 2025 年全年销毁总额的三分之一，平均每次事件销毁 1,137万 USD。我们认为，这是一项重大调查进入最后阶段的结果。Tether 获准永久销毁无法返还给受害者的资金。

请注意冻结与销毁之间的时间间隔。销毁事件数在 8 月达到峰值（179 次），是在 7 月大规模冻结行动之后。这一间隔说明了一个重要问题：Tether 不会立即销毁被冻结的资金。资金通常会保持冻结一段时间，等待调查结束和法律程序推进。但一旦销毁命令下达，结果便不可逆转。

余额分布：谁的资金被冻结？

被冻结余额的分布揭示了 Tether 的目标是谁，以及还有谁受到波及。

在冻结时，被列入黑名单的地址中有 33.7% 的余额恰好为零。 另有 7.4% 的余额低于 100 USD。因此，所有被列入黑名单的地址中，约 41% 持有的资金微不足道，或根本没有资金。Tether 为什么还要处理这些地址？因为它们仍是调查记录的一部分。这些钱包在执法行动追上之前就已转移非法资金，而冻结地址可以防止其日后再次被使用。

BlockSec 的分析也支持这一点：被列入黑名单的地址中，有 54% 在执法行动展开前就已转移了大部分资金。不法行为者往往比黑名单行动更快。

巨鲸钱包最能说明问题。 在 1,000万 USD+ 区间内，仅 18 个地址就占了 3.1315亿 USD，即全部冻结价值的 24.9%。在 100万 USD-1,000万 USD 区间内，另有 257 个地址，合计贡献了 6.3174亿 USD。这些地址合计 275 个（占地址总数的 6.6%），持有全部冻结价值的 75.2%。

我们认为，这表明执法行动采取了双层策略。大目标可能涉及重大调查，贡献了绝大部分被冻结金额。与此同时，针对数千个小额地址的行动旨在瓦解基础设施：清除维持非法网络运转的跑腿钱包、中间人和洗钱节点。

以下是 2025 年金额最大的 5 笔单笔冻结：

金额最高的五笔冻结均发生在以太坊上。Tron 上金额最大的一笔冻结涉及地址 TXRxg7DRpNsMCFYZtRjZMmhhZ9SfGhwzoq，冻结金额为 1,521万 USD（7 月）。巨额冻结集中在以太坊上，进一步印证了两条链的差异：Tron 上的非法活动地址多得多，但涉及金额更大的单个地址则在以太坊上。

一周内的规律：Tether 通常哪天采取冻结行动？

星期六是 Tether 将地址列入黑名单最频繁的一天，且明显高于其他日子。2025 年的所有冻结中，超过 22% 发生在星期六。星期日的活动则骤降，仅占全部事件的 2.1%。

对一项业务运营而言，星期六出现峰值有些出人意料。这可能反映出相关方选择在常规市场活动较少时协调执行执法行动，也可能表明他们在新一周开始前批量处理积累的请求。星期一是活动第二频繁的一天（18.9%），这暗示了一种周末执法、工作日跟进的模式。

如果你负责合规工作，这一点值得注意：大量地址在周末被列入黑名单，因此监控不能在周末暂停。

移出黑名单的规律：机会有多大？

如果你的地址被列入黑名单，有多大机会被移出？

坦白说：机会不大。

• 同年移出率：2025 年被列入黑名单的 4163 个不同地址中，后来只有 150 个被移出，仅占 3.6%
• 被移出前等待时间的中位数：18.2 天（仅统计少数幸运地被移出的地址）
• 被移出前的平均等待时间：55.4 天
• 最长等待时间：被移出前等待了 278 天

中位数（18.2 天）与平均数（55.4 天）之间的差距说明了一个重要问题。大多数地址相对较快地被移出，可能是因为误冻结或临时调查冻结很快得到解决。但也有相当一部分地址在被撤销限制前，待在黑名单上长达数月。而在 2025 年，被列入黑名单的地址中有 96.4% 在当年始终未被移出。

此外，2025 年被移出的地址中，有 231 个最初是在 2024 年或更早被列入黑名单的。这些案例中，调查最终结束，地址也终于被撤销限制；有时距离最初冻结已过去一年多。合规程序的推进并不快。

放在更大的背景下看：为何 2025 年是转折点

2025 年的黑名单数据并非孤立现象。几项重大变化使这一年真正成为稳定币合规的转折点。

GENIUS Act 改变了局面

GENIUS Act（《美国稳定币国家创新指导与确立法案》）于 2025年7月17日 签署成为法律，建立了美国首个全面的联邦稳定币监管框架。以下几点尤为重要：

• 稳定币发行方如今被视为《银行保密法》下的“金融机构”。这意味着，全面遵守反洗钱／打击恐怖主义融资（AML/CFT）及制裁要求是法律义务，而不只是最佳实践。
• 外国发行方必须向 OCC 注册：总部位于英属维尔京群岛的 Tether 必须证明自己有能力遵守美国的“合法命令”，包括资产冻结和反洗钱指令。
• 三年过渡期：发行方须在 2028 年年中前全面遵守要求。但趋势已很明显，执法行动不会等到那时才开始。
• 必须接受全面的储备审计：未偿付稳定币规模超过 500亿 USD 的发行方必须提交经审计的年度财务报表。

对任何在美国市场处理稳定币的人来说，这部法律的影响并不限于发行方。虚拟资产服务提供商（VASP）、交易所、场外交易平台和支付处理商都被纳入合规要求的范围。如果你还没有开展地址筛查和交易监控，监管期限正在临近。

BlockSec 的研究揭示了什么样的冻结时间规律

在 BlockSec 的 USDT 黑名单研究中，我们考察了在 2025年6月13日和2025年6月30日 期间于以太坊和 Tron 上被列入黑名单的 151 个地址。其中许多地址在被列入黑名单前，就已将大部分资金转出。

对处理 USDT 的企业而言，这些发现凸显出在转账前筛查交易对手、并持续监控其风险状况的重要性，而不是把冻结当作第一个预警信号。

33亿 USD：更宏观的图景

我们的 2025 年数据表明，被冻结的 USDT 达 12.6亿 USD。但这只是其中一年的情况。根据链上数据，从 2023 年到 2025 年，Tether 在 7268 个地址上冻结的金额超过 32.9亿 USD。趋势很清楚：每年的冻结数量都超过前一年。

正如我们在 2026 年 1 月的数据中看到的那样（该数据不在我们的分析期内），Tether 通过一次协调行动，冻结了仅分布在五个 Tron 地址上的 1.82亿 USD。这表明 2026 年的执法行动可能延续或超过 2025 年的节奏。

那么，你究竟该怎么做？

如果你读到这里，觉得“这和我无关”，不妨重新想想。你不必是罪犯，也可能受到冻结牵连。只要从不该收款的地址收到 USDT、与有受污染资金流经的 DeFi 协议交互，或接受钱包与黑名单地址存在上游关联的交易对手提出的场外交易，就可能遇到这种情况。

以下是一套保护自己的实用做法。

1. 每次交易前筛查每个地址

这是你能采取的最重要的一步。在发送或接收大额 USDT 前，先检查交易对手的地址。

基本方法：链上黑名单查询。 你可以通过 Etherscan 或 Tronscan，直接查询 USDT 智能合约中的 getBlackListStatus(address) 或 isBlackListed(address)。如果返回 true，该地址目前就在黑名单上。但这只能告诉你地址的当前黑名单状态。它无法在地址即将被列入黑名单时提醒你，也无法提示你该地址是否与受制裁实体、诈骗活动或混币器输出存在上游关联。如需更快地查询，可以使用我们的免费 USDT 冻结查询工具查询任何以太坊或 Tron 地址，无需连接钱包或注册。

你真正需要的是：AML/KYT 筛查。 要获得切实保护，你需要能超越黑名单本身进行检查的工具。合适的筛查平台会依据以下信息检查地址：

• 当前黑名单（USDT 及其他稳定币发行方的黑名单）
• OFAC 制裁名单及其他监管观察名单
• 已知的诈骗、网络钓鱼和欺诈地址
• 混币器及资金混淆服务的输出地址
• 暗网市场地址
• 高风险交易所及服务的地址
• 资金流向关联（涵盖多跳，而不只是直接关联）

BlockSec Phalcon Compliance 让你可以直接在其网站上扫描任何钱包地址，无需创建账户或预约产品演示。它可以依据比特币、以太坊、TRON、Solana 及主要 EVM 链（Polygon、Base、Optimism、Arbitrum 等）上超过 6.00亿+ 个已标注地址进行筛查，API 响应时间达到毫秒级。你可以在几秒内开始筛查，并将其集成到交易流程中，而不会增加操作负担。

2. 实施持续交易监控

一次性筛查还不够。数据说明了原因：今天没有风险记录的地址，明天可能就会被列入黑名单。我们的分析显示，被列入黑名单的地址中有 33.7% 的余额为 $0，这意味着它们是在已被使用之后，才作为调查的一部分被标记。如果你在这些地址仍有资金时进行筛查，它们看起来可能没有风险。

你需要持续监控，以便：

• 标记来自新近被列入黑名单或高风险地址的流入交易
• 在交易对手的风险状况发生变化时发出告警（例如，客户的钱包开始与受制裁实体交互）
• 追踪多跳资金流向，而不只是直接关联，因为复杂的洗钱活动会使用一连串中间钱包
• 生成合规报告，以便在监管机构提出疑问时向其出示

BlockSec Phalcon Compliance 提供实时 KYT（了解你的交易）监测，其 AI 引擎每秒可处理 500+ 笔交易，并同时分析 200+ 个风险信号。它追踪流经 20+ 个跨链桥的资金流动，以发现跨链洗钱行为。该平台参照 FATF 标准，支持适用于 27+ 个司法管辖区的风险规则。它还支持一键导出适用于香港和新加坡的可疑交易报告（STR）草稿，供你的机构审查和提交。

3. 不要等到冻结发生，及早针对预警信号采取行动

还记得我们讨论过的多签延迟吗？熟悉这一机制的人会监测 Tether 的多签提交记录，在列入黑名单得到确认之前发现迹象。你的合规系统也应该追踪这些信号。

此外，还要留意交易对手的以下危险信号：

• 来自未知地址的突发大额资金流入，尤其是在 Tron 上
• 经过 Tornado Cash 等已知混币器的资金
• 收到近期被列入黑名单的钱包转来资金的地址，这些地址通常位于同一非法网络的下游
• 符合分层洗钱特征的交易模式：资金在短时间内连续经过多个钱包快速转移

如果发现这些模式，不要止步于监测。应标记交易、在内部上报，并在有充分理由时提交 STR。如果日后监管机构或执法部门提出疑问，主动采取合规措施的完整记录将是你最有力的保障。

4. 如果你的地址被冻结：可能会发生什么

即使你已尽最大努力，地址仍可能被列入黑名单。根据数据和先例，以下是可能发生的情况。

没有正式公开的申诉流程，但存在解决途径。 Tether 没有公布明确的冻结异议处理程序；从历史数据看，所有曾被列入黑名单的钱包中，迄今只有约 6% 被移出。不过，确实有人通过以下几种途径成功解除冻结：

• 执法渠道：如果你的地址因调查而被冻结，随后又获查清，负责调查的机构通常会与 Tether 协调解除限制。这解释了我们数据中 150 起当年移出黑名单案例中的大部分。在某些情况下，Tether 可能会让你联系负责案件的联邦探员。
• 直接联系 Tether：你可以向 Tether 的合规团队提供被冻结的地址、交易记录、身份验证材料，以及资金来源合法的证明。回复时间难以预测，但 Tether 表示会审查个案，并可能在核实后解除冻结。
• 采取法律行动：在一起引人关注的 2025 年案件中，一家总部位于得克萨斯州的公司因 4,470万 USD 应保加利亚警方要求被冻结而起诉 Tether，主张此举未遵循适当的国际法律程序。法律挑战可能奏效，但成本高、耗时长。可以考虑聘请有加密资产没收案件经验的律师。这正逐渐成为一个专门领域。

了解两步流程。 冻结（addBlackList）是临时限制：你的代币被锁定，但仍然存在。永久性的一步是没收（destroyBlackFunds），通常需要通过民事资产没收程序取得法院命令。如果你的资金已被冻结但尚未销毁，你仍有时间陈述理由。一旦销毁，就无法撤销。

你的合规记录会成为重要依据。 如果你认为自己遭到错误冻结，能够出示的尽职调查流程材料——交易筛查日志、交易对手的 KYC 文件、AML 政策、已提交的 STR——都有助于支持解除冻结的请求。这也是为什么应该在需要用到之前就投资合规工具。

时间至关重要。 对于当年获解除冻结的 3.6%，解除冻结所需时间的中位数是 18.2 天。但如果你不在这少数幸运者之列，可能需要等待 9+ 个月。如果 Tether 进一步执行 destroyBlackFunds，你的 USDT 就会永久消失。仅在 2025 年，就有 6.98亿 USD 被销毁。

警惕骗子。 声称能“入侵”Tether 合约或撤销黑名单的人是在行骗。黑名单完全由 Tether 的多重签名治理机制控制，外部人员无法修改。

5. 现在就建设合规基础设施，不要拖到以后

GENIUS Act 的三年过渡期意味着，到 2028 年年中，美国市场上的每个稳定币参与者都需要全面遵守 BSA/AML 要求。但精明的运营者已经明白：等到最后期限才行动，在战略上是个错误。

• 监管机构已经在关注。 执法行动不会因过渡期而暂停。
• 合作伙伴有此要求。 银行、交易所和机构交易对手越来越多地要求在开展合作前提供合规文件。
• 建设需要时间。 建立筛查工作流程、培训员工、与监管机构建立联系，以及积累合规记录，都需要数月甚至数年，而不是几周。

如果你是处理稳定币的 VASP、OTC 交易平台、支付服务商或 DeFi 协议，现在建设合规基础设施能为你带来竞争优势。起步并不需要庞大的合规部门。BlockSec Phalcon Compliance 适用于任何规模的团队，采用以搜索为起点的方式，让你访问网站后就能立即开始筛查。无需销售沟通、无需客户准入流程，也无需签订长期合同。其基于点数的按量付费定价意味着你只需为实际用量付费，并可随实际业务量增减用量。已有 500+ 家机构信赖它，其中包括大型交易所和监管机构。

总结

2025 年，Tether 冻结了分布在 4163 个不同 USDT 地址中的 12.6亿 USD。其中只有 3.6% 在当年获解除冻结。6.98亿 USD 被永久销毁。执法行动在 7 月急剧达到高峰，星期六是新增黑名单记录最多的一天。随着 GENIUS Act 如今成为法律、全球 AML 要求不断收紧，这一节奏预计还会加快。

把稳定币当作没有附带条件的“数字美元”的日子已经过去了。无论你经营交易所、处理支付、管理协议资金库，还是在热钱包中持有大量 USDT，冻结风险都是真实存在且不断上升的。

我们的看法是：与冻结造成的损失相比，筛查几千个地址的成本几乎可以忽略不计；而与因未发现有问题的交易对手、眼看自己的 USDT 被永久销毁相比，这笔成本就更不值一提了。

不要等到自己的地址出现在黑名单上。那时已经太晚了。检查地址是否在 Tether 的 USDT 黑名单上，直接通过浏览器，几秒钟就能完成。

本分析仅涵盖 Ethereum（ERC20）和 Tron（TRC20）上的 USDT，两者合计占 USDT 流通量的绝大部分。不包括其他链（Solana、Avalanche 等）上的 USDT。本文所有时间戳和日期均采用协调世界时（UTC）。所有统计数据均源自 2025 年全年的 AddedBlackList、RemovedBlackList 和 DestroyedBlackFunds 合约事件，并经过去重，以统计不同地址而非事件数量。我们已使用 Dune Analytics 查询交叉验证数据（Ethereum 和 Tron 的月度数量均 100% 吻合），还通过链上抽样核验了全部记录中超过 20% 的部分。统计结果另经 Python 和 Go 两套实现独立核验，结果完全一致。外部数据点均在正文中标明来源并附有链接。

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免责声明： 本文数据来自公开可查的链上事件和公开报道的信息。虽然我们已通过多个独立实现和链上核验交叉验证分析结果，但仍可能存在错误。如果发现任何不准确之处，请联系我们，以便我们及时更正。