DeFiは仲介者を排除するために構築されましたが、DeFiのリスクはそれらと共に消滅したわけではありません。多くのチームはDeFiがリスクが高いことを理解しています。しかし、どこに本当の危険があるのかを特定するのは難しいと感じています。
資産がチェーンやプロトコル間を急速に移動するにつれて、問題は悪化します。単一の脆弱性が数分でエコシステム全体にリスクを広める可能性があります。解決策は、従来の金融を単にコピーすることではありません。
DeFiのリスクを管理するには、リアルタイムのコンプライアンスとオンチェーンの可視性が必要です。これらの機能は分散型システムに適合する必要があります。DeFiが成熟するにつれて、リスクはもはや例外的なケースではなくなります。先見の明のあるプラットフォームは、リスク管理を日々の運用に組み込んでいます。この現実を見過ごすプラットフォームは、通常、損失が発生した後になってから対応します。その時には、すでにユーザー、流動性、そして評判を損なっています。
システムリスクがあなたのプロトコルにとって最大の脅威である理由
DeFiはもはや小規模なテストではありません。大手取引所やレンディングアプリは毎日数十億ドルを動かしています。より多くのお金ということは、ハッカーがより多く盗みたいということです。これにより、DeFiのリスクは移動ターゲットとなっています。
あなたのプロジェクトは巨大なウェブの一部です。すべてがつながっています。あなたのコードは完璧だと考えるかもしれません。何度もチェックしたかもしれません。しかし、DeFiでは、あなたが触れる最も弱いリンクと同じくらいしか強くありません。単一のミスは、ウイルスのようにシステム内を移動する可能性があります。壊れた1つのプロトコルは、それを資金や利回りのために使用している他の数十のプロトコルに損害を与える可能性があります。
これをDeFiレゴと呼ぶことがあります。プロジェクトを積み重ねることで、複雑なツールを迅速に構築できます。しかし、これも大きな弱点です。1つのレゴブロックが壊れると、その上に構築されたすべてのプロジェクトが危険にさらされます。これは、あなたのコード自体が完全に安全であっても当てはまります。あなたが触れるすべてのプロジェクトからリスクを負います。
あなたが使用するブリッジについて考えてみてください。ブリッジがハッキングされた場合、あなたのユーザーは資金を失う可能性があります。あなたが使用するステーブルコインの価値が失われた場合、あなたの資金は1時間で消えてしまう可能性があります。これがシステムリスクです。1つの障害がシステム全体をクラッシュさせる可能性があるということです。私たちはこれを何度も見てきました。これにより、人々はブロックチェーンへの信頼を失います。何十億もの人々がこれらのツールを使用するようにするには、より安全にするために協力する必要があります。あなたが使用しているプロジェクトで何が起こっているのかを常に正確に知る必要があります。
コードを超えて：スマートコントラクトのロジックとオンチェーンエクスプロイトの速度
スマートコントラクトのロジックが主な危険
スマートコントラクトはDeFiの基盤です。それらは資金のルールを実行し、資産を管理します。何か問題が発生した場合、元に戻すことはできません。スマートコントラクトにおけるほとんどのDeFiリスクは、ロジックの欠陥から生じます。これらは単純なコーディングミスではありません。
ロジックの欠陥は、コードが指示されたとおりに実行されるが、開発者がすべての結果を考慮していなかった場合に発生します。これらのリスクは、フラッシュローン、オラクルの問題、ガバナンス攻撃でしばしば現れます。攻撃者は常にあなたのコードを破る必要はありません。彼らはあなたの経済的設定の脆弱な部分を見つけます。
たとえば、攻撃者はフラッシュローンを使用して、ある取引所での資産の価格を変更します。これにより、オラクルがレンディングアプリに誤った価格を提供するように誤解されます。攻撃者はその誤った価格を使用して資金を盗みます。これは非常に速く起こります。これらの経済的セキュリティリスクを検出するには、人間よりも速く機能するツールが必要です。
チェーン全体での盗難資産の追跡
ハッキングが発生すると、盗まれた資産は長く静止していません。それらはすぐにステーブルコインに交換されるか、別のチェーンにブリッジされます。これはエコシステムの残りの部分に大きな問題を引き起こします。後でその資金に触れる可能性のあるプラットフォームは、リスクを負うことになります。Balancer V2エクスプロイトのような実際の事例は、オンチェーンでリスクがどれほど速く広がるかを示しています。あなたがプロトコルのオーナーであれば、これらの盗まれた資金をあなたのプールに入れたくないでしょう。もしそれらがある場合、あなたは深刻なDeFiリスクに直面することになります。たとえ何も悪いことをしていなくても、マネーロンダリングでフラグを立てられる可能性があります。
Phalcon Complianceのようなブロックチェーンツールは、これらの資金の流れをリアルタイムで追跡するのに役立ちます。それは多くの異なるチェーンにわたるエクスポージャーを検出できます。これは、多くのプラットフォームが知らず知らずのうちに汚染された流動性を受け入れているため、不可欠です。これは、元のハッキングから数週間または数ヶ月後にしばしば起こります。あなたのスマートコントラクトとやり取りするすべてのウォレットの履歴を遡って確認する方法が必要です。
移行のナビゲーション：パーミッションレスな世界での規制上の説明責任
規制の焦点のシフト
規制当局は、Coinbaseのような大企業だけを見ているわけではありません。彼らは今、分散型システムがリスクの高い資金をどのように扱っているかを見ています。これにより、DeFiリスク管理は、あらゆる真剣なプロジェクトにとって必須のものとなります。それは後回しにできる追加機能ではありません。
報告によると、規制当局は現在、資金の移動方法を見ています。彼らはプラットフォーム名だけを見ているわけではありません。これは大きな変化です。あなたのプロジェクトが分散型であると単に言うだけでは、あなたを保護できません。盗まれた資金があなたのプールを通過した場合、あなたは責任を問われる可能性があります。あなたは、不正なアクターがあなたのシステムを使用するのを阻止しようとしていることを示す必要があります。
Phalcon Compliance 3.1 が利用可能になりました - オンチェーンコンプライアンスへのガイド
不正行為とパーミッションレスアクセスの問題
パーミッションレスアクセスは、DeFiの最も良い点の一つです。それは世界中の誰でも金融ツールを使用できるようにします。しかし、それは不正なアクターも同じツールを使用できることを意味します。詐欺の収益やランサムウェアの支払いが、毎日分散型システムを通過しています。
多くの場合、DeFiリスクは間接的に現れます。あなたのプロトコルは犯罪者と直接やり取りしないかもしれません。しかし、犯罪者はあなたが使用する流動性プールにお金を送るかもしれません。これをホッピングと呼びます。不正なアクターは、あなたに届く前に5つの異なるウォレットを介してお金を移動させることができます。
この間接的なエクスポージャーは、見落としやすいため非常に危険です。資金は表面上はクリーンに見えるかもしれません。しかし、それらはチェーンの前の段階からの隠れたリスクを帯びています。銀行の従来のツールではこのリスクを見つけることができません。それらは名前とIDを探します。DeFiでは、ウォレットアドレスしかありません。ウォレットアドレス自体の行動を見るツールが必要です。
オンチェーン行動パターンの理解
DeFiリスクを管理するには、特定のパターンを探す必要があります。私たちのプロトコルを使用するウォレットアドレスについて質問する必要があります。このアドレスはTornado Cashのようなミキサーとやり取りしていますか？既知のブリッジエクスプロイトから資金を受け取っていますか？
Phalcon Complianceは、このオンチェーン行動をターゲットにしています。あなたのプロジェクトを分散型に保ちながら、高リスクなフローを見つけるのに役立ちます。この行動ベースのモデルは、まさに規制当局が今日求めているものです。それはあなたが積極的であることを示しています。あなたは単に政府からの制裁アドレスのリストを待っているだけではありません。あなたは、お金の移動方法に基づいて自分でリスクを見つけています。
構造的不確実性のナビゲーション
規制上の不確実性は、私たちにつきまとう大きなDeFiリスクです。多くのプロジェクトには、明確な主要オフィスや単一のリーダーがいません。これにより、政府は誰に話せばよいかわかりにくくなります。そのため、規制当局は、あなたのウェブサイトやガバナンストークンのような、彼らがアクセスできる部分に焦点を当てます。あなたがプロトコルにアクセスするために人々が使用するウェブサイトを実行している場合、あなたは規制当局の標的となります。
米国財務省のDeFiリスクレビューは、AML管理なしでは、分散型システムが悪用される可能性があることを示しています。あなた自身を守るために、不正なアクターを阻止しようとしていることを示す必要があります。たとえば、FATF（金融活動作業部会）にはトラベルルールのような規則があります。このルールは、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）は、暗号資産を送受信した人の情報を共有しなければならないとしています。
Phalcon Complianceは、これらの規則を満たすのに役立ちます。それはあなたが不正な資金移動を阻止することに真剣であることを示しています。リアルタイムのリスク管理を持つことで、大手パートナーとの信頼を築くことができます。ますます規制が厳しくなる世界で、成長しやすくなります。将来何が起こるかを知るために、これらの規制レポートを読むことをお勧めします。
人間と市場の要因：ボラティリティとユーザー主導のリスクの管理
市場と流動性のボラティリティへの対処
すべてのDeFiリスクがハッカーから来るわけではありません。時には、市場自体が最大の危険となります。この業界で価格がどれほど速く動くかを知っています。突然の価格下落は、大規模な清算を引き起こし、人々をパニックに陥らせる可能性があります。
市場のクラッシュ中、人々はしばしば異常な方法でお金を移動させます。これは、基本的なコンプライアンスツールにとっては疑わしい活動のように見える可能性があります。あなたのツールが単純すぎると、危機中に正直なユーザーを凍結させる可能性があります。これは悪いユーザーエクスペリエンスです。
高度な分析は、パニックに陥ったトレーダーと犯罪者の違いを判断するのに役立ちます。私たちはユーザーの過去のパターンを調べます。私たちは市場全体の文脈を調べます。これにより、誤検出が減ります。市場が荒れていても、プロトコルがスムーズに実行され続けます。この明確さは、流動性プロバイダーの信頼を維持するために不可欠です。
DeFiリスクにおける人間の要素
ユーザー行動は、多くの人が忘れがちなDeFiリスクの源です。ほとんどのユーザーは専門家ではありません。彼らはフィッシングリンクをクリックしたり、誤って悪意のあるスマートコントラクトを承認したりする可能性があります。ユーザーがハッキングされた場合、盗まれた資金があなたのプロトコルに流れ込む可能性があります。
これはあなたの流動性プールに毒効果を生み出します。あなたのプールのわずかな部分でも盗まれたお金である場合、それはあなたのパートナーにとって警告信号を引き起こす可能性があります。ビルダーとして、ユーザーが安全を維持できるように支援する責任があります。危険なことをしようとしている場合、警告を提供できます。
オンチェーン監視により、ユーザーのウォレットが侵害されていないかを確認できます。あなたのプロトコルに入金する前に、疑わしいソースから資金を送金しているかどうかを確認できます。これにより、コミュニティの安全が保たれ、評判がクリーンに保たれます。後で問題を解決しようとするよりも、ドアで問題を止める方がはるかに良いです。
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防御の未来：リアルタイムのブロックチェーンネイティブセキュリティの実装
なぜ古いツールがDeFiテストに失敗するのか
ほとんどの従来のコンプライアンスツールは銀行のために作られました。それらは、トランザクションの決済に数日かかると想定しています。それらは、誰もが名前と電話番号を持つアカウントを持っていると想定しています。ブロックチェーンはこれらのルールのすべてを破ります。
ブロックチェーン上のトランザクションは数秒で決済されます。転送を停止する仲介者はいません。これは、ブロックチェーン自体と同じくらい速く機能するツールが必要であることを意味します。ハッキングから24時間後にリスクレポートが出ても、それは役に立ちません。資産はすでにマネーロンダリングまたは不明瞭化されています。
もう1つの大きな問題は断片化です。多くのチームは、制裁のために1つのツール、ハックアラートのために別のツールを使用しています。これらのツールは互いに通信しません。これにより、DeFiリスクのぼやけた画像が得られます。すべてのデータを1か所にまとめた単一のプラットフォームが必要です。お金の全経路を最初から最後まで見る必要があります。
ブロックチェーンネイティブコンプライアンスの力
DeFiリスクを管理することは、銀行のように行動する必要があるということではありません。誰もがパスポートを要求する必要はありません。チェーン上のデータを見るだけで十分です。これを**Know Your Transaction (KYT)**と呼びます。
人が誰であるかを尋ねる代わりに、彼らのお金がどこから来たのかを見ます。彼らが以前にチェーン上で何をしたかを見ます。これにより、正直なユーザーを煩わせることなく、不正なアクターを見つけることができます。Phalcon Complianceはこの考え方に基づいて構築されています。それはあなたが安全を維持するのに役立ちます。
このアプローチは、最新のDeFiに最適です。それはあなたのプロジェクトを速くオープンに保ちます。しかし、それは規則のある世界で必要な保護も提供します。それは両方の世界の最良のものを提供します。それはまた、VASPがトラベルルールのような規則を満たすのを助け、トランザクションに関する明確なデータを提供します。
AIエージェントとリスクの未来
私たちは今、DeFiの新時代に入っています。人間の能力をはるかに超える速度で動作するAIエージェントは、ますます取引や流動性の移動を管理しています。それらは1日に数千もの取引を実行できます。
この新しい世界では、DeFiリスク管理は自動化される必要があります。人間がダッシュボードをチェックするのを待つことはできません。コンプライアンスデータは機械可読である必要があります。リアルタイムでAIエージェントが使用できるように利用可能である必要があります。
私たちは、X402とのエージェントネイティブコンプライアンスのような新しいモデルに取り組んでいます。これは、リスクチェックが自動化されたワークフローに直接組み込まれていることを意味します。すべてのトランザクションには、ミリ秒単位で計算される独自のリスクスコアを持つことができます。これが私たちの業界の未来です。それは、エコシステム全体を攻撃に対してはるかに強く、より回復力のあるものにするでしょう。
結論：より安全な未来を共に築く
DeFiリスクは現実ですが、適切なツールがあれば管理できます。スマートコントラクトと不正なアクターは常に課題となります。しかし、それらを恐れる必要はありません。ブロックチェーンネイティブコンプライアンスを使用して、プロトコルとユーザーを保護できます。
目標は、永続的な信頼を築くことです。ユーザーにお金があなたと安全であることを知ってもらいたいのです。パートナーに、あなたが真剣なプロジェクトであることを知ってもらいたいのです。リアルタイムの行動ベースのコンプライアンスを採用することが、これを行う最善の方法です。
世界中のチームがPhalcon Complianceを使用してDeFiリスクを低減しています。ぜひご参加ください。プロジェクトを分散型に保ちながら、はるかに安全にすることができます。分散型金融の次のフェーズは、リスクを真剣に受け止めるプロジェクトのものとなるでしょう。
プロトコルを保護したい場合は、今すぐ行動を起こしてください。オンチェーンデータを調べることから始めましょう。実際にお金がどこから来ているのかを見てください。リスクを理解すれば、DeFiであなたの未来をマスターすることができます。
FAQ
- 新しいプロトコルでDeFiリスクを特定する最良の方法は何ですか？
DeFiリスクを特定する最良の方法は、プロトコルと資金の流れの両方を見ることです。
プロトコルが他のプロトコル、ブリッジ、ウォレットとどのように接続されているかを確認する必要があります。また、チェーン全体での資金の移動も追跡する必要があります。これにより、プロトコルが表面上主張していることだけでなく、実際のリスクを確認できます。
リスクのある資金があなたのプロトコルに到達できる場合、リスクは現実です。
- リアルタイム監視はDeFiリスクを損失に変えるのを止めることができますか？
いいえ、ブロックチェーントランザクションを直接停止することはできません。
しかし、はい、損失を減らすことができます。
リアルタイム監視は、リスクのある活動を早期に発見するのに役立ちます。脅威を速く見つけた場合、行動を起こすことができます。可能な場合は、コントラクト機能を一時停止できます。アプリでウォレットアクセスをブロックできます。リスクのあるウォレットアドレスとやり取りする前に、ユーザーに警告できます。
速い信号は速い決定につながります。それが損失が減少する方法です。
- DeFiリスクはスマートコントラクトのバグだけですか？
いいえ、そうではありません。
DeFiリスクには、人々があなたのプロトコルをどのように使用するかが含まれます。また、お金がどこから来てどこへ行くかも含まれます。制裁された資金、盗まれた資産、マネーロンダリングの行動は現実のリスクです。
コード監査は重要です。しかし、それはオンチェーンでの資金の行動を見ることはできません。コードレビューと資金フロー分析の両方が必要です。
- コンプライアンス企業はDeFiリスクの管理にどのように役立ちますか？
コンプライアンス企業はライブのオンチェーンデータを提供します。
それらは、資金がどこから来るかを示します。リスクのあるウォレットとトランザクションをフラグ付けします。それらは、あなたが行動できるリスクスコアとラベルを提供します。
これにより、手動で行う代わりにチェックを自動化できます。また、成長するにつれて暗号コンプライアンス規則を満たすのに役立ちます。
- なぜブロックチェーン規制コンプライアンスがDeFiリスクにとって重要なのですか？
ブロックチェーン規制コンプライアンスは、リスクの処理に関する明確な規則を設定します。
マネーロンダリング、詐欺、制裁エクスポージャーを早期に発見するのに役立ちます。また、デューデリジェンスを行ったことを証明するのに役立ちます。
コンプライアンスを維持することは、銀行、パートナー、規制当局と協力することを容易にします。それはまた、ユーザーとの信頼を築きます。
