2025年、イーサリアムとTronでのUSDTブラックリスト化：12.6億ドル凍結

Tetherは2025年に4,100以上のユニークなアドレスをブラックリストに登録し、イーサリアムとトロン上のUSDTで約13億ドルを凍結しました。オンチェーンデータが私たちに何を語り、どのように身を守れるのかをご紹介します。

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あなたのUSDTは凍結される可能性があります。そう、あなたのものです。

夜も眠れなくなるかもしれない事実があります。テザーは、法執行機関からの単一の確認された要請に基づいて、あなたのUSDTを凍結することができます。凍結自体に裁判所の命令は必要ありません。テザーが提携している275以上の機関から、59の法域にまたがる機関からの確認された要請があれば十分です。OFAC制裁対象アドレスについては、テザーは外部からの要請なしに積極的に凍結します。

内部的には、テザーのマルチシグネガンスは、各凍結に複数の担当者の承認が必要であることを意味します。しかし、ウォレット保有者への事前通知や、凍結前の異議申し立てプロセスはありません。あなたが知る頃には、あなたのトークンはすでにロックされています。

個人のウォレット、企業のトレジャリー、またはDeFiプロトコルでUSDTを保有していても、あなたは組み込みのキルスイッチを備えたトークンを保有していることになります。そして2025年、テザーはそのスイッチをかつてないほど積極的に引きました。

2025年中、イーサリアムとトロンの両方で発生したすべてのAddedBlackListイベントのオンチェーンデータを分析しました。これらの2つのチェーンは、USDT流通量の大部分を占めており（トロン単独で全USDT供給量の50％以上、イーサリアムが2番目に大きい）、テザーの執行活動を理解する上で最も関連性が高くなっています。私たちが発見したのは以下の通りです：4,163のユニークなUSDTアドレスがブラックリストに登録され、12億6,000万ドルが凍結されました。これは、1日あたり約340万ドルが凍結された計算になります。

注意：当社の分析はイベントではなく、ユニークなアドレスをカウントします。2025年中、トロン上の3つのアドレスが複数回ブラックリストに登録されました（2つは削除され再追加され、1つは重複操作のようです）。カウントの重複を避けるため、アドレスごとに最初のブラックリスト登録イベントのみを保持して重複を排除しました。

しかし、生の数字は物語の一部しか語りません。パターン（どのチェーンが対象になったか、どれだけの金額が関与していたか、誰がターゲットにされていたか、そしてアドレスが解除されることはどれほど稀か）を掘り下げると、ステーブルコインを扱うすべての人にとって、積極的なコンプライアンスがいかに重要になったかがわかってきます。

すべてを分解してみましょう。

USDTのブラックリスト登録は実際にどのように機能するか

データに入る前に、仕組みについて共通認識を持ちましょう。テザーのブラックリストがどのように機能するかをすでに知っている場合は、先に進んでも構いません。しかし、経験豊富な暗号資産の実務家でさえ、詳細に驚くことがあります。

3つの主要機能

テザーのUSDTスマートコントラクト（イーサリアムとトロンの両方）には、コントラクトオーナーのみが呼び出せる3つの特権関数が含まれています。

1. addBlackList(address): ウォレットを凍結とマークします。これが実行されると、そのアドレスはUSDTの送受信ができなくなります。トークンはウォレットに表示されたままですが、完全に移動できなくなります。これはオンチェーンでAddedBlackListイベントを発行します。
2. removeBlackList(address): 凍結を解除し、通常の転送機能を復元します。RemovedBlackListイベントを発行します。データからわかるように、これはブラックリスト登録よりもはるかに頻繁には発生しません。
3. destroyBlackFunds(address): 核となる選択肢です。これはブラックリストに登録されたアドレスが保有するUSDTを永久に焼き、総供給量を削減します。トークンは永久に失われます。DestroyedBlackFundsイベントを発行します。

これらの機能はスマートコントラクト自体に存在します。ERC20バージョンはEtherscanで確認できます。トロンバージョンも同じアーキテクチャを反映しています。

凍結のトリガーは何か？

テザーはステップバイステップのポリシー文書を公開していませんが、公式発表、公開情報、および観察されたパターンに基づくと、アドレスは3つの主な経路で凍結されます。

1. 法執行機関の要請（最も一般的な経路）。 機関（FBI、DOJ、シークレットサービス、DEA、Europol、またはテザーが提携している59の法域にわたる275以上の機関）が調査中に疑わしいウォレットを特定し、確認された要請を送信します。テザーは必ずしも正式な裁判所命令を必要としません。法的な根拠を引用した公式機関ドメインからの確認された要請で十分です。緊急の場合は、テザーは事後正式な書類を前提とした非公式なメール通知でさえ行動しました。3年以上にわたり、テザーは900件以上の法執行機関による凍結要請を処理しており、そのうち約460件は米国機関からのものです。

2. OFAC/制裁遵守（2023年12月以降自動化）。 テザーは、OFAC SDN（特別指定国民）リストに掲載されているアドレスを、法執行機関からの要請なしに積極的に凍結します。このポリシーが開始されたとき、テザーはすでにSDNリストに載っていた161のアドレスすべてを即座にブロックしました。

3. ブロックチェーンインテリジェンスに基づく積極的な凍結。 T3 Financial Crime Unit（2024年にTRONおよびTRM Labsと共同で開始されたイニシアチブ）とのパートナーシップを通じて、テザーはハッキング、詐欺、テロ資金調達に関連するアドレスを、正式な法執行機関の要請が届く前に凍結することがあります。T3 FCU aloneは、2025年10月時点で23の法域にまたがる3億ドル以上の犯罪資産を凍結しています。

凍結につながる活動の種類には以下が含まれます。

• テロ資金調達: BlockSecの分析によると、テザーは対応する差押命令の公開前に、ハマス関連のアドレス17件を積極的にブラックリストに登録していました。2025年6月の執行波は、トロン上のテロ組織に関連する151アドレスを標的としました。

• 詐欺とスキャム: ピッグバチャリング詐欺、ポンジスキーム、投資詐欺。2025年6月、連邦検察官は民事差押命令を提出し、仮想通貨投資詐欺に関与したとされる2億2,500万ドルのUSDTを差押えようとしました。

• ハッキングからの回収: T3 FCUは、2025年3月のBybitハッキングに関連する900万ドルを凍結しました。別のケースでは、ブロックチェーン研究者ZachXBTの調査後、テザーを含むステーブルコイン発行者はLazarus Groupに関連する500万ドルのステーブルコインを凍結しました。

• マネーロンダリングと違法物品: T3 FCUの年次報告書によると、不正物品・サービスは調査された犯罪タイプの39%を占め、詐欺、ハッキング、DPRK関連操作、テロ資金調達と並んでいます。

重要な区別：凍結と差押えは別々のステップです。凍結（addBlackList）は、裁判所命令を必要としない一時的な保留です。テザーがdestroyBlackFunds()を呼び出して凍結されたUSDTを燃やし、政府管理下のウォレットに新しいトークンを発行する実際の差押えは、通常、民事資産差押え手続きを通じた裁判所命令を必要とします。この「燃焼と再発行」プロセスにより、法執行機関は実際に凍結された資金の管理権を得ます。

マルチシグ遅延の問題

コンプライアンスのタイミングを考える上で重要な詳細がここにあります。トロンでは、テザーはブラックリスト登録の実行にマルチシグウォレットを使用しています。これにより、2段階のプロセスが発生します。まず、1人の署名者がブラックリスト登録リクエストを送信します（これはオンチェーンで公開されます）。次に、別の署名者がそれを確認し、実際のAddedBlackListイベントをトリガーします。

これにより、ブラックリスト登録の意図が公開されても、対象アドレスがまだ資金を移動できるウィンドウ（場合によっては最大44分）が生まれます。Cointelegraphによると、この遅延により、執行が効果を発揮する前に7,800万ドル以上の不正USDTが移動することができました。

これがまさにリアルタイム監視が重要である理由です。ブロックチェーンエクスプローラーが確認されたブラックリスト登録イベントを示すのを待っている場合、あなたはすでに遅れています。高度なアクターはメモリプールとマルチシグ送信を監視して、執行をフロントランします。あなたのコンプライアンスツールも同様に迅速である必要があります。

2025年のデータ：オンチェーンイベントが語るもの

2025年中のUSDTのAddedBlackList、RemovedBlackList、DestroyedBlackFundsイベントすべてをイーサリアム（ERC20）とトロン（TRC20）で分析しました。私たちが発見したことは次のとおりです。

全体像

いくつかのことがすぐに目につきます。

凍結されたUSDTの半分以上が最終的に焼却されました。 テザーは12億6,000万ドルのうち6億9,800万ドル、つまり凍結された価値の55.6％を永久に流通から削除しました。これは、ブラックリストに登録された資金の大部分が、誰も money back を得られない調査の終了に関連していたことを示しています。USDTが焼却されたら、いかなる法的措置、異議申し立て、プロセスもそれを取り戻すことはできません。焼却された資金は通常、被害者に返還されるために再発行され、または法執行機関にリリースされます。

ブラックリストからの解除は非常に稀です。 2025年にテザーがブラックリストに登録した4,163のユニークアドレスのうち、同年に解除されたのはわずか150（3.6％）でした。2025年の他の231の解除イベントは、2025年より前にブラックリストに登録されていたアドレスに対するものでした。リストに載ってしまえば、そこから抜け出す可能性は非常に低いです。

チェーンの内訳：トロン vs. イーサリアム

トロンはイーサリアムの5.3倍のアドレスがブラックリストに登録されており、これは不正行為者が低いトランザクション手数料と迅速な確認時間のためにトロンを好むという広く報道されている傾向と一致しています。BlockSecのテロ資金調達分析によると、2025年6月の執行波中にブラックリストに登録されたアドレスの90％がトロン上にありました。

しかし、イーサリアムのアドレスは2.5倍高い平均残高（613Kドル vs. 243Kドル）を持っており、これはより大きな資金の集中がイーサリアムに留まる傾向があることを意味します。絶対的なドル金額では、トロンはイーサリアムを大幅に上回り（総凍結額8億5,300万ドル vs. 4億300万ドル）、このチェーン上の巨額の不正活動量を反映しています。

結論：トロンでUSDTを扱っている場合、リスクのあるアドレスの量は劇的に高くなります（ブラックリストに登録されたすべてのアドレスの84.2％がトロン上にありました）。イーサリアムの場合、アドレスあたりの個々のステークは大きくなる傾向があります。

月次トレンド：7月の急増

ここでデータがさらに興味深いものになります。2025年7月は、これまでにないほど執行活動が活発だった月として際立っています。

2025年下半期は上半期よりも活発でした。 H2（7月〜12月）では2,539アドレスがブラックリストに登録され（6億5,728万ドル凍結）、H1（1月〜6月）の1,624アドレス（5億9,877万ドル）と比較されました。7月の急増（1,158アドレス）だけで、H2の合計のほぼ半分を占めました。

7月の記録的な急増の要因は何でしょうか？いくつかの要因が考えられます。

1. 大規模な協調法執行作戦: データによると、7月は他のどの月よりも3倍近くブラックリストに登録されたアドレスがありました。これは、T3 Financial Crime Unitの拡大された活動に関連する、大規模な協調的な取り締まりのように見えます。7月だけでブラックリストに登録された1,069のトロンアドレスは、集中的な執行波を表しています。

2. GENIUS Actの余波: 2025年7月17日に米国ステーブルコイン法が施行されたことを受けて、テザーは新しい規制枠組みへのコンプライアンスを示すために執行を加速した可能性があります。法律の通過直後の急増は、このシナリオに合致しています。

3. テロ資金調達の執行波: 2025年6月の急増（194アドレス、9,881万ドル）は、トロン上のテロ資金調達に関連するアドレスを標的とした文書化された執行波と一致しています。7月のさらに大規模な波は、これらの活動の継続と拡大を表している可能性があります。

4. 四半期ごとのパターン: Q3は圧倒的に最も活発な四半期（1,784アドレス、3億8,462万ドル）であり、執行リソースがその期間に集中していたことを示唆しています。

焼却された資金のタイムライン

テザーは2025年に資金を凍結しただけでなく、6億9,800万ドルを永久に焼却しました。燃焼イベントが月ごとにどのように展開したかを示します。

2025年6月は圧倒的に目立ちます: 21件のイベントで2億3,887万ドルが焼却され、2025年全体の焼却額の3分の1以上が1ヶ月で、イベントあたり平均1,137万ドルでした。これは、被害者に返還できない資金を永久に焼却する許可を得た、大規模な調査の最終段階の集大成であったと考えています。

凍結から焼却までの遅延に注意してください。8月の焼却イベントのピーク（179イベント）は、7月の巨大な凍結波の後に来ました。この遅延は重要なことを示しています。テザーは凍結された資金をすぐに焼却するわけではありません。通常、調査が終了し、法的プロセスが進行する間、資金は凍結されたままです。しかし、焼却命令が出されれば、それは最終的なものです。

残高分布：誰が凍結されているのか？

凍結された残高の分布は、テザーが誰を標的にしているか、そして誰が網にかかっているかを示しています。

ブラックリストに登録されたアドレスの33.7％は、凍結時に残高がゼロでした。 さらに7.4％は100ドル未満でした。したがって、ブラックリストに登録されたアドレスの約41％は、わずかな資金または資金を保有していませんでした。なぜテザーは手間をかけるのでしょうか？これらのアドレスは依然として調査記録の一部であるためです。執行が追いつく前に不正な資金を移動したウォレットであり、それらを凍結することで将来の使用を防ぎます。

BlockSecの分析はこれを裏付けています。ブラックリストに登録されたアドレスの54％は、執行が適用される前にほとんどの資金を移動していました。悪意のあるアクターはしばしばブラックリストよりも迅速です。

クジラウォレットが最大の物語を語ります。 1,000万ドル以上のカテゴリーのわずか18のアドレスが、3億1,315万ドル、つまり凍結された価値の24.9％を占めていました。100万ドルから1,000万ドルのカテゴリーは、257アドレスでさらに6億3,174万ドルを追加しました。合計すると、これらの275アドレス（全アドレスの6.6％）が凍結された価値の75.2％を保有していました。

これは2層の執行アプローチを示唆していると考えています。大規模な調査に関連している可能性が高い大物は、ドルへの影響の大部分を占めています。一方、数千もの小規模なアドレスは、インフラの解体を目的としています。不正ネットワークを維持するランナーウォレット、仲介者、マネーロンダリングノードを排除することです。

2025年の最大の個別凍結トップ5はこちらです。

トップ5の凍結はすべてイーサリアムで発生しました。最大のトロンの凍結は1,521万ドル（2月7日）で、アドレスはTXRxg7DRpNsMCFYZtRjZMmhhZ9SfGhwzoqでした。イーサリアムでのこれらのメガ凍結の集中は、チェーン比較を強化します。トロンは不正アドレスを圧倒的に多くホストしていますが、イーサリアムはより大きなクジラをホストしています。

曜日ごとのパターン：テザーはいつトリガーを引くのか？

土曜日はテザーにとって最も忙しいブラックリスト登録日であり、その差は著しいです。2025年の凍結の22％以上が土曜日に発生しました。日曜日はわずか2.1％のイベントで、活動は劇的に低下します。

土曜日のピークは、ビジネスオペレーションとしてはやや予想外です。これは、通常の市場活動が低いときに協調的な執行行動が実行されていることを反映している可能性があります。または、新しい週の前に蓄積されたリクエストのバッチ処理を示している可能性があります。月曜日は2番目に忙しい日（18.9％）であり、週末の執行とその後の平日のフォローアップのパターンを示唆しています。

コンプライアンスを運営している場合、これは知っておく価値があります。かなりのブラックリスト登録活動が週末に行われるため、監視は休日を取るべきではありません。

解除パターン：確率はいかに？

あなたのアドレスがブラックリストに登録された場合、それを解除される可能性はどれくらいですか？

正直な答え：あまり高くない。

• 同一年解除率: 2025年にブラックリストに登録された4,163のユニークアドレスのうち、同年に解除されたのはわずか150（3.6％）でした。
• 解除までの最頻期間: 18.2日（解除される幸運な少数派の場合）
• 解除までの平均期間: 55.4日
• 最長の待ち時間: 解除まで278日

中央値（18.2日）と平均値（55.4日）の差は、重要な物語を語っています。ほとんどの解除は比較的迅速に行われ、おそらく誤った凍結または迅速に解決された一時的な調査保留です。しかし、アドレスの相当な少数派は、クリアされる前に数ヶ月間ブラックリストに載っています。そして、2025年のブラックリスト登録アドレスの96.4％は、その年中に解除されることはありませんでした。

さらに、2025年に解除された231アドレスは、元々2024年以前にブラックリストに登録されていました。これらは、調査が終了し、アドレスがついにクリアされたケースを表しており、最初の凍結から1年以上経過している場合もあります。コンプライアンスの歯車はゆっくりと回ります。

文脈に入れる：なぜ2025年は転換点だったのか

2025年のブラックリスト登録データは孤立して発生したわけではありません。いくつかの大きな変化が、この年をステーブルコインコンプライアンスの真の転換点にしました。

GENIUS Actがすべてを変えた

GENIUS Act（Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins）は、2025年7月17日に法律として成立し、米国初の包括的な連邦ステーブルコイン枠組みを創設しました。重要な点は以下の通りです。

• ステーブルコイン発行者は、銀行秘密法（BSA）の下で「金融機関」となった。これは、AML/CFTおよび制裁遵守が、単なるベストプラクティスではなく、法的に義務付けられたことを意味します。
• 外国発行者はOCCに登録する必要がある: イギリス領バージン諸島に拠点を置くテザーは、資産凍結やAML指示を含む米国「合法命令」への対応能力を証明する必要があります。
• 3年間の移行期間: 発行者は2028年半ばまでに完全に遵守する必要があります。しかし、状況は明らかです。執行措置は待っていません。
• 完全準備金監査が必要: 500億ドル以上の流通ステーブルコインを持つ発行者は、監査済みの年次財務諸表を提出する必要があります。

米国の市場でステーブルコインを扱うすべての人にとって、この法律は発行者だけに適用されるものではありません。VASPs、取引所、OTCデスク、決済プロセッサはすべてコンプライアンスの網に捕まります。まだアドレスをスクリーニングしたり、トランザクションを監視したりしていない場合、規制の時計は刻々と進んでいます。

ステーブルコイン = 不正な暗号資産取引量の84％

Chainalysisの2026年暗号資産犯罪レポート（2025年のデータを含む）によると、ステーブルコインは現在、**すべての不正な暗号資産取引量の84％**を占めています。これは、ステーブルコインが本質的に悪いからではありません。それは、それが単に最も広く使用されている暗号資産クラスだからです。合法的な活動と不正な活動の両方がステーブルコインを通じて流れています。

これはあなたにとって何を意味しますか？どの規模であれステーブルコインを扱っている場合、不正な活動に何らかの関連があるアドレスに遭遇する可能性がほぼ確実にあります。問題はいつ汚染されたアドレスに触れるかではなく、いつ触れるかです。そして、その時に重要なのは、あなたがそれを時間内に捕らえたかどうかです。

33億ドルの全体像

私たちの2025年のデータは、12億6,000万ドルが凍結されたことを示しています。しかし、これは1年間のスライスにすぎません。オンチェーンデータによると、テザーは2023年から2025年にかけて7,268アドレスで32億9,000万ドル以上を凍結しています。トレンドラインは明確です。毎年、前年よりも多くの凍結が発生しています。

そして、2026年1月のデータ（分析期間外）で見たように、テザーは単一の協調行動で5つのトロンアドレスだけで1億8,200万ドルを凍結しており、2026年も2025年の執行ペースを継続または上回ると示唆しています。

それで、実際に何をすべきか？

「これは私には関係ない」と思っているなら、考え直してください。凍結に巻き込まれるのに、犯罪者である必要はありません。必要なのは、間違ったアドレスからUSDTを受け取るか、不正な資金が流れているDeFiプロトコルとやり取りするか、またはブラックリストに登録されたアドレスに上流のつながりがあるカウンターパーティからOTC取引を受け入れることだけです。

あなたの身を守るための実用的なプレイブックを以下に示します。

1. 取引前にすべてのアドレスをスクリーニングする

これはあなたが取ることができる最も重要なステップです。相当な量のUSDTを送受信する前に、カウンターパーティのアドレスを確認してください。

基本的なアプローチ：オンチェーンブラックリストチェック。 EtherscanまたはTronscanを通じて、USDTスマートコントラクトで直接getBlackListStatus(address)またはisBlackListed(address)をクエリできます。trueが返された場合、そのアドレスは現在ブラックリストに登録されています。しかし、これは現在のブラックリスト状態しか教えてくれません。アドレスがブラックリストに登録されようとしている、または制裁対象エンティティ、詐欺操作、またはミキサー出力に上流のつながりがあるかどうかは警告してくれません。

実際に必要なもの：AML/KYTスクリーニング。 真の保護のためには、ブラックリストを越えてチェックするツールが必要です。適切なスクリーニングプラットフォームは、アドレスを以下に対してチェックします。

• 現在のブラックリスト（USDTおよび他のステーブルコイン発行者）
• OFAC制裁リストおよびその他の規制ウォッチリスト
• 既知の詐欺、フィッシング、詐欺アドレス
• ミキサーおよびタンブラーの出力
• ダークネットマーケットプレイスアドレス
• 高リスクの取引所およびサービスアドレス
• 資金フロー接続（複数ホップ、直接だけでなく）

BlockSec Phalcon Complianceを使用すると、アカウント作成やデモコールなしで、ウェブサイトから直接任意のウォレットアドレスをスキャンできます。これは、20以上のブロックチェーン（イーサリアム、トロン、BSC、Polygon、Base、Optimismなど）にわたる4億以上のラベル付きアドレスに対して、ミリ秒単位のAPI応答時間でスクリーニングします。数秒でスクリーニングを開始し、摩擦を加えずにトランザクションワークフローに統合できます。

2. 継続的なトランザクション監視を実装する

一度限りのスクリーニングでは不十分です。データがその理由を語っています。今日クリーンなアドレスも、明日ブラックリストに登録される可能性があります。私たちの分析によると、ブラックリストに登録されたアドレスの33.7％は残高がゼロであり、これは執行が追いついた後に調査の一部としてフラグが立てられたことを意味します。資金があった時にそのアドレスをスクリーニングした場合、クリーンに見えたはずです。

以下を行う継続的な監視が必要です。

• 新たにブラックリストに登録された、または高リスクのアドレスからの着信トランザクションをフラグ付けする
• カウンターパーティのリスクプロファイルが変更されたときに通知する（例：顧客のウォレットが制裁対象エンティティとやり取りを開始した場合）
• 高度なマネーロンダリングがチェーン間のホップを使用するため、複数ホップの資金フローを追跡する（直接接続だけでなく）
• 質問された場合に規制当局に提示できるコンプライアンスレポートを生成する

BlockSec Phalcon Complianceは、毎秒500以上のトランザクションを処理し、200以上のリスクシグナルを同時に分析するAIエンジンを備えたリアルタイムKYT（Know Your Transaction）監視を提供します。これは、チェーン間をホップするマネーロンダリングを捕捉するために、20以上のクロスチェーンブリッジにわたる資金フローを追跡します。何かが疑わしい場合、FATF基準に準拠した27以上の法域で、ワンクリックで疑わしいトランザクションレポート（STR）を生成できます。それが、規制当局が質問に来た場合に必要となる正確な記録です。

3. 凍結を待つのではなく、早期警告の兆候に基づいて行動する

議論したマルチシグ遅延を覚えていますか？スマートなアクターはテザーのマルチシグ送信を監視して、ブラックリスト登録が確認される前にそれを検出します。あなたのコンプライアンスシステムもこれらのシグナルを追跡すべきです。

それ以外にも、カウンターパーティにこれらのレッドフラグに注意してください。

• 未知のアドレスからの突然の大量の流入、特にトロン上
• Tornado Cashのような既知のミキサーを通過した資金
• 最近ブラックリストに登録されたウォレットから資金を受け取ったアドレス、しばしば同じ不正ネットワークの下流
• レイヤリングと一致するトランザクションパターン: 複数のウォレットを介した迅速な転送

これらのパターンを検出した場合、単に監視するだけでなく、行動を起こしてください。トランザクションをフラグ付けし、内部でエスカレートし、必要に応じてSTRを提出してください。後で規制当局や法執行機関が質問に来た場合に、積極的なコンプライアンス決定の記録された証跡を持つことが、あなたの最良の保護となります。

4. 凍結された場合：何を期待するか

最善の努力にもかかわらず、あなたのアドレスがブラックリストに載ってしまった場合はどうなるでしょうか？データと前例から期待できることは次のとおりです。

正式な公開異議申し立てプロセスはありませんが、解決への道は存在します。 テザーは明確な凍結異議申し立て手順を公開していませんが、歴史的にブラックリストに登録されたウォレットの約6％しか解除されたことがありません。とはいえ、首尾よく解除されたケースはいくつかのチャネルを通じて発生しています。

• 法執行機関のチャネル: 調査の一環として凍結され、その後クリアされた場合、調査機関は通常テザーと協力してブロックを解除します。これは、データ内の同一年解除150件のほとんどを占めます。場合によっては、テザーがあなたのケースを担当する主任連邦捜査官に連絡するよう指示する場合があります。
• テザーへの直接連絡: あなたは、凍結されたアドレス、トランザクション記録、身元確認、および正当な資金源の証明を添えて、テザーのコンプライアンスチームに連絡することができます。応答時間は予測不可能ですが、テザーはケースをレビューし、確認後に解除する可能性があると述べています。
• 法的措置: 注目すべき2025年のケースでは、テキサス州の企業が、ブルガリア警察の要請で4,470万ドルが凍結された後、テザーを訴え、適切な国際法的手続きが遵守されなかったと主張しました。法的異議申し立ては機能する可能性がありますが、費用がかかり、時間がかかります。暗号資産差押えの経験を持つ弁護士を雇うことを検討してください。これは専門分野になりつつあります。

2段階のプロセスを理解してください。 凍結（addBlackList）は一時的な保留です。あなたのトークンはロックされていますが、存在します。永久的なステップは差押え（destroyBlackFunds）であり、通常は民事資産差押え手続きを通じた裁判所命令を必要とします。資金が凍結されてもまだ焼却されていない場合、主張する期間はまだあります。焼却が発生すると、元に戻すことはできません。

コンプライアンス記録はあなたの生命線になります。 誤って凍結されたと信じる場合、デューデリジェンスプロセス（トランザクションスクリーニングログ、カウンターパーティのKYCドキュメント、AMLポリシー、STR提出）について示すことができるすべてが、解除のためのあなたのケースを強化します。これは、必要になる前にコンプライアンスツールに投資するもう1つの理由です。

時間は重要です。 中央値の解除期間は、同年に解除される3.6％の人々にとって18.2日です。しかし、その幸運な少数派に属していない場合、9ヶ月以上待つことになるかもしれません。そして、テザーがdestroyBlackFundsに進んだ場合、あなたのUSDTは永久に失われます。2025年だけで6億9,800万ドルが焼却されました。

詐欺師に注意してください。 テザーのコントラクトを「ハッキング」したり、ブラックリストを元に戻したりできると主張する人々は詐欺を行っています。ブラックリストは、テザーのマルチシグガバナンスによってのみ制御されます。外部の当事者はそれを変更できません。

5. 今、コンプライアンスインフラを構築する、後からではない

GENIUS Actの3年間の移行期間は、2028年半ばまでに、米国の市場にあるすべてのステーブルコインプレーヤーが完全なBSA/AMLコンプライアンスを必要とすることを意味します。しかし、賢いオペレーターがすでに知っていることは次のとおりです。期限まで待つことは戦略的な間違いです。

• 規制当局はすでに監視している。 執行措置は移行期間のために停止しません。
• パートナーが必要とする。 銀行、取引所、機関投資家のカウンターパーティは、関与する前にコンプライアンスドキュメントをますます要求しています。
• 構築には時間がかかる。 スクリーニングワークフローのセットアップ、スタッフのトレーニング、規制当局との関係構築、コンプライアンス実績の蓄積には、すべて数週間ではなく数ヶ月または数年かかります。

VASP、OTCデスク、決済プロバイダー、またはステーブルコインを扱うDeFiプロトコルである場合、今コンプライアンスインフラを構築することで競争優位性を得られます。始めるために巨大なコンプライアンス部門は必要ありません。BlockSec Phalcon Complianceは、どのサイズのチームにも対応できるように構築されており、ウェブサイトにアクセスした瞬間からスクリーニングを開始できる検索ファーストのアプローチを採用しています。セールスコールなし、オンボーディングプロセスなし、長期契約なし。クレジットベースの従量課金制の価格設定により、実際のボリュームに応じて増減し、使用した分だけを支払えばよいのです。すでに主要な取引所や規制機関を含む500以上の組織に信頼されています。

結論

2025年、テザーは4,163のユニークなUSDTアドレスに12億6,000万ドルを凍結しました。そのうち解除されたのはわずか3.6％でした。6億9,800万ドルが永久に焼却されました。執行は7月に劇的にピークに達し、土曜日が新しいブラックリストの最も活発な日でした。そして、GENIUS Actが施行され、世界的なAML要件が厳格化するにつれて、このペースは加速すると予想されます。

ステーブルコインを「単なるデジタルドル」として、何の制約もないものとして扱う時代は終わりました。取引所を運営しているか、決済を処理しているか、プロトコルのトレジャリーを管理しているか、またはホットウォレットで大量のUSDTを保有しているかにかかわらず、凍結リスクは現実であり、増大しています。

私たちの見方：数千のアドレスをスクリーニングするコストは、凍結のコストと比較してごくわずかなものです。そして、汚染されたカウンターパーティを捕まえられなかったためにUSDTが永久に焼却されるのを見るコストと比べれば、それは何でもありません。

ブラックリストにあなたのアドレスが表示されるまで待たないでください。その時には、すでに手遅れです。

この分析は、イーサリアム（ERC20）とトロン（TRC20）上のUSDTのみを対象としており、これらを合わせるとUSDT流通量の大部分を占めます。他のチェーン（Solana、Avalancheなど）上のUSDTは含まれていません。この記事のすべてのタイムスタンプと日付は協定世界時（UTC）です。すべての統計は、2025年通年のAddedBlackList、RemovedBlackList、DestroyedBlackFundsコントラクトイベントから派生しており、ユニークアドレスをカウントするために重複排除が適用されています。当社のデータは、Dune Analyticsクエリ（イーサリアムとトロンの月次カウントで100％一致）と一致しており、オンチェーンサンプリングによって検証されています。統計は、PythonとGoの両方の実装を使用して独立して検証され、同様の結果が得られました。外部データポイントはインラインでソースされ、リンクされています。

リアルタイムのアドレススクリーニングとトランザクション監視については、BlockSec Phalcon Complianceをご覧ください。サインアップ不要で、ブラウザから任意の Сканアドレスを即座にスキャンできます。4億以上のラベル付きアドレス、20以上のブロックチェーン、ミリ秒単位のAPI応答、従量課金制。

免責事項: この記事のデータは、公開されているオンチェーンイベントおよび公開されている情報源から取得されています。複数の独立した実装とオンチェーン検証を使用して分析をクロスチェックしましたが、エラーが存在する可能性があります。不正確な点を見つけた場合は、私たちに連絡して、迅速に修正できるようにしてください。