Inclusión de USDT en listas negras en 2025: 1,26 mil millones USD congelados en Ethereum y Tron

Tether incluyó en su lista negra más de 4100 direcciones únicas e inmovilizó casi 1,3 mil millones USD en USDT en Ethereum y Tron durante 2025. Esto es lo que nos dicen los datos on-chain y lo que puedes hacer para protegerte.

Puedes consultar los datos más recientes sobre la inmovilización de USDT en el panel de inmovilización de USDT.

Tus USDT pueden quedar inmovilizados. Sí, los tuyos.

Hay algo que quizá te quite el sueño: Tether puede inmovilizar tus USDT basándose en una sola solicitud verificada de las autoridades. Para la inmovilización en sí no hace falta una orden judicial. Basta con una solicitud verificada de cualquiera de las más de 275 agencias con las que colabora Tether en 59 jurisdicciones. En el caso de las direcciones sancionadas por la OFAC, Tether las inmoviliza de forma proactiva, sin necesidad de ninguna solicitud externa.

A nivel interno, la gobernanza multifirma de Tether exige que varios responsables aprueben cada inmovilización. Pero el titular de la billetera no recibe ningún aviso previo y no existe un proceso para recurrir antes de que se inmovilicen los fondos. Para cuando te enteras, tus tokens ya están bloqueados.

Tanto si tienes USDT en una billetera personal como en la tesorería de una empresa o en un protocolo DeFi, tienes tokens que incorporan un mecanismo para desactivarlos. Y en 2025, Tether lo activó con más intensidad que nunca.

Analizamos los datos on-chain de todos los eventos AddedBlackList tanto en Ethereum como en Tron a lo largo de 2025. Estas dos cadenas concentran la gran mayoría de los USDT en circulación (solo Tron alberga más del 50% del suministro total de USDT, y Ethereum ocupa el segundo lugar), por lo que son las más relevantes para entender las medidas adoptadas por Tether. Esto es lo que encontramos: 4163 direcciones únicas de USDT fueron incluidas en la lista negra, lo que dejó 1,26 mil millones USD en fondos inmovilizados. Eso equivale a aproximadamente 3,4 millones USD inmovilizados cada día.

Nota: Nuestro análisis cuenta direcciones únicas, no eventos. Tres direcciones en Tron fueron incluidas en la lista negra varias veces durante 2025 (dos se retiraron y luego se volvieron a añadir; en el otro caso, parece tratarse de una operación duplicada). Para evitar contarlas dos veces, conservamos únicamente el primer evento de inclusión en la lista negra de cada dirección.

Pero las cifras por sí solas solo cuentan parte de la historia. Al examinar los patrones —qué cadenas se vieron afectadas, cuánto había en juego, a quiénes se dirigieron las medidas y con qué poca frecuencia se revierte la inmovilización de las direcciones—, se empieza a ver la importancia que ha adquirido el cumplimiento proactivo para cualquiera que opere con stablecoins.

Veámoslo en detalle.

Cómo funciona realmente la inclusión de USDT en la lista negra

Antes de entrar en los datos, asegurémonos de entender cómo funciona el mecanismo. Si ya sabes cómo funciona la lista negra de Tether, puedes pasar a la siguiente sección. Pero algunos detalles sorprenden incluso a profesionales con experiencia en criptoactivos.

Las tres funciones clave

El contrato inteligente de USDT de Tether (tanto en Ethereum como en Tron) incluye tres funciones privilegiadas que solo puede invocar el propietario del contrato:

1. addBlackList(address): Marca una billetera como inmovilizada. Una vez ejecutada, la dirección no puede enviar ni recibir USDT. Los tokens siguen visibles en la billetera, pero no se pueden mover. Esta función emite un evento AddedBlackList on-chain.
2. removeBlackList(address): Levanta la inmovilización y restablece la capacidad normal de transferir. Emite un evento RemovedBlackList. Como muestran los datos, esto ocurre con mucha menos frecuencia que la inclusión en la lista negra.
3. destroyBlackFunds(address): La opción más drástica. Quema de forma permanente los USDT que posee una dirección incluida en la lista negra, lo que reduce el suministro total. Los tokens desaparecen para siempre. Emite un evento DestroyedBlackFunds.

Estas funciones forman parte del propio contrato inteligente. Puedes consultarlas en Etherscan para la versión ERC20. La versión de Tron sigue la misma arquitectura.

¿Qué desencadena una inmovilización?

Tether no publica un documento que describa su política paso a paso, pero, según sus declaraciones oficiales, la información divulgada públicamente y los patrones observables, las direcciones se inmovilizan principalmente por tres vías:

1. Solicitudes de las autoridades (la vía más habitual). Una agencia (el FBI, el DOJ, el Servicio Secreto, la DEA, Europol o cualquiera de las más de 275 agencias en 59 jurisdicciones con las que colabora Tether) identifica billeteras sospechosas durante una investigación y envía una solicitud verificada. Tether no siempre exige una orden judicial formal; basta con una solicitud verificada, enviada desde el dominio oficial de una agencia, que cite fundamentos jurídicos. En casos urgentes, Tether incluso ha actuado a partir de notificaciones informales por correo electrónico, a las que siguió la documentación formal. En tres años, Tether ha tramitado más de 900 solicitudes de inmovilización de las autoridades, aproximadamente 460 de ellas procedentes solo de agencias estadounidenses.

2. Cumplimiento de las sanciones de la OFAC (automático desde diciembre de 2023). Tether inmoviliza de forma proactiva cualquier dirección que figure en la lista SDN de la OFAC (personas especialmente designadas), sin necesidad de una solicitud de las autoridades. Cuando se puso en marcha esta política, Tether bloqueó de inmediato las 161 direcciones que ya figuraban en la lista SDN.

3. Inmovilización proactiva basada en inteligencia de blockchain. A través de colaboraciones con la T3 Financial Crime Unit (una iniciativa conjunta con TRON y TRM Labs puesta en marcha en 2024), Tether inmoviliza direcciones vinculadas con hackeos, estafas y financiación del terrorismo, a veces antes de recibir solicitudes formales de las autoridades. Hasta octubre de 2025, solo la T3 FCU había inmovilizado más de 300 millones USD en activos vinculados a delitos en 23 jurisdicciones.

Entre los tipos de actividad que dan lugar a inmovilizaciones se encuentran los siguientes:

• Financiación del terrorismo: El análisis de BlockSec documentó que Tether incluyó de forma proactiva en su lista negra 17 direcciones vinculadas a Hamás antes de que se hicieran públicas las correspondientes órdenes de incautación. La oleada de medidas de junio de 2025 se dirigió a 151 direcciones vinculadas a organizaciones terroristas en Tron.

• Fraudes y estafas: Estafas de tipo «pig butchering», esquemas Ponzi y fraudes de inversión. En junio de 2025, fiscales federales presentaron una demanda civil de decomiso para incautar aproximadamente 225 millones USD en USDT presuntamente implicados en un fraude de inversión en criptomonedas.

• Recuperación tras hackeos: La T3 FCU inmovilizó 9 millones USD vinculados al hackeo de Bybit en marzo de 2025. En otro caso, emisores de stablecoins, entre ellos Tether, inmovilizaron 5 millones USD vinculados al Grupo Lazarus tras una investigación del investigador de blockchain ZachXBT.

• Blanqueo de capitales y bienes ilícitos: Según el informe anual de la T3 FCU, los bienes y servicios ilícitos representaron el 39% de los tipos de delitos investigados, junto con los fraudes, los hackeos, las operaciones vinculadas a la RPDC y la financiación del terrorismo.

Hay una distinción importante: la inmovilización y la incautación son pasos distintos. La inmovilización (addBlackList) es una retención temporal que no requiere una orden judicial. La incautación propiamente dicha, en la que Tether invoca destroyBlackFunds() para quemar los USDT inmovilizados y acuña nuevos tokens destinados a una billetera controlada por el gobierno, normalmente requiere una orden judicial obtenida mediante un procedimiento civil de decomiso de activos. Este proceso de «quemar y volver a emitir» es el mecanismo mediante el cual las autoridades pasan a custodiar los fondos inmovilizados.

El problema del retraso multifirma

Este detalle importa si estás pensando en los plazos de cumplimiento. En Tron, Tether utiliza una billetera multifirma para ejecutar la inclusión en la lista negra. Esto da lugar a un proceso de dos pasos: primero, un firmante presenta la solicitud de inclusión en la lista negra (que puede verse públicamente on-chain) y, después, un segundo firmante la confirma, lo que desencadena el evento AddedBlackList propiamente dicho.

Esto abre un intervalo (a veces de hasta 44 minutos) durante el cual una dirección afectada todavía puede mover fondos después de que la intención de incluirla en la lista negra se haga pública. Según Cointelegraph, este retraso permitió mover más de 78 millones USD en USDT ilícitos antes de que la medida entrara en vigor.

Precisamente por eso importa el monitoreo en tiempo real. Si esperas a que los exploradores de blockchain muestren un evento confirmado de inclusión en la lista negra, ya llegas tarde. Los actores más sofisticados vigilan la mempool y las solicitudes multifirma para adelantarse a las medidas. Tus herramientas de cumplimiento deben ser igual de rápidas.

Los datos de 2025: qué nos dicen los eventos on-chain

Analizamos todos los eventos AddedBlackList, RemovedBlackList y DestroyedBlackFunds de USDT tanto en Ethereum (ERC20) como en Tron (TRC20) a lo largo de 2025. Esto es lo que encontramos.

Panorama general

Hay varias cosas que llaman la atención de inmediato.

Más de la mitad de los USDT congelados acabaron destruidos. Tether quemó 698 millones USD de los 1,26 mil millones USD congelados, lo que equivale al 55,6% del valor congelado retirado permanentemente de la circulación. Esto nos indica que una gran parte de los fondos incluidos en la lista negra estaban vinculados a investigaciones concluidas en las que nadie iba a recuperar su dinero. Una vez destruidos tus USDT, ninguna acción legal, apelación ni procedimiento puede recuperarlos. Cabe señalar que los fondos destruidos suelen volver a emitirse y devolverse a las víctimas o entregarse a los organismos encargados de hacer cumplir la ley.

Salir de la lista negra es extremadamente raro. De las 4163 direcciones únicas que Tether incluyó en la lista negra en 2025, solo 150 (3,6%) fueron retiradas posteriormente de la lista negra dentro de ese mismo año. Los otros 231 casos de retirada de la lista en 2025 correspondían a direcciones que habían sido incluidas antes de 2025. Una vez que estás en la lista, tienes muy pocas probabilidades de salir.

Desglose por cadena: Tron frente a Ethereum

En Tron se incluyeron en la lista negra 5,3 veces más direcciones que en Ethereum, lo que concuerda con la tendencia ampliamente documentada de que los actores ilícitos prefieren Tron por sus menores comisiones de transacción y sus tiempos de confirmación más rápidos. El análisis de financiación del terrorismo de BlockSec reveló que, durante la oleada de medidas de junio de 2025, el 90% de las direcciones incluidas en la lista negra estaban en Tron.

Pero las direcciones de Ethereum tenían saldos promedio 2,5 veces superiores (613 mil USD frente a 243 mil USD), lo que significa que las mayores concentraciones de fondos tienden a estar en Ethereum. En cifras absolutas expresadas en dólares, Tron superó considerablemente a Ethereum (853 millones USD frente a 403 millones USD de valor total congelado), lo que refleja el enorme volumen de actividad ilícita en esa cadena.

La conclusión: si manejas USDT en Tron, te enfrentas a un volumen mucho mayor de direcciones de riesgo (el 84,2% de todas las direcciones incluidas en la lista negra estaban en Tron). Si operas en Ethereum, los importes en juego por dirección tienden a ser mayores.

Tendencias mensuales: el repunte de julio

Aquí es donde los datos se vuelven realmente interesantes. Julio de 2025 destaca, con diferencia, como el mes de mayor actividad en la aplicación de estas medidas.

La segunda mitad de 2025 registró, de hecho, más actividad que la primera. En el segundo semestre (julio-diciembre) se incluyeron 2539 direcciones en la lista negra (se congelaron 657,28 millones USD), frente a las 1624 direcciones del primer semestre (enero-junio), en el que se congelaron 598,77 millones USD. El repunte de julio por sí solo (1158 direcciones) representó casi la mitad del total del segundo semestre.

¿Qué explica el enorme repunte de julio? Varios factores:

1. Grandes operaciones coordinadas de las fuerzas del orden: Los datos muestran que en julio se incluyeron en la lista negra casi 3 veces más direcciones que en cualquier otro mes. Esto parece una gran ofensiva coordinada, probablemente vinculada a la ampliación de las operaciones de la T3 Financial Crime Unit. Las 1,069 direcciones de Tron incluidas en la lista negra solo en julio representan una oleada concentrada de medidas.

2. Consecuencias de la GENIUS Act: Tras la promulgación de la legislación estadounidense sobre stablecoins el 17/07/2025, Tether puede haber acelerado estas medidas para demostrar el cumplimiento del nuevo marco regulatorio. El repunte inmediatamente posterior a la aprobación de la ley encaja con esta explicación.

3. Oleadas de medidas antiterroristas: El repunte de junio de 2025 (194 direcciones, 98,81 millones USD) coincide con la oleada de medidas documentada dirigida a direcciones vinculadas con la financiación del terrorismo en Tron. La oleada aún mayor de julio puede representar la continuación y ampliación de estas operaciones.

4. Patrones trimestrales: El tercer trimestre fue, con diferencia, el de mayor actividad (1784 direcciones, 384,62 millones USD), lo que sugiere que los recursos destinados a aplicar estas medidas se concentraron especialmente en ese período.

Cronología de los fondos destruidos

Tether no se limitó a congelar fondos en 2025. También quemó permanentemente 698 millones USD de ellos. Así se distribuyeron los eventos de quema mes a mes:

Junio de 2025 destaca enormemente: se destruyeron 238,87 millones USD en solo 21 eventos, más de un tercio de todo lo destruido en 2025 en un solo mes, con un promedio de 11,37 millones USD por evento. Creemos que esto marcó la culminación de una importante investigación que llegó a su fase final. Tether recibió autorización para quemar permanentemente fondos que no podían devolverse a las víctimas.

Cabe señalar el intervalo entre la congelación y la destrucción. El máximo de eventos de destrucción de agosto (179 eventos) llegó después de la enorme oleada de congelaciones de julio. Este desfase nos dice algo importante: Tether no destruye de inmediato los fondos congelados. Normalmente transcurre un período durante el cual los fondos permanecen congelados mientras concluyen las investigaciones y avanzan los procedimientos legales. Pero, una vez que llega la orden de destrucción, es definitiva.

Distribución de saldos: ¿a quién le congelan los fondos?

La distribución de los saldos congelados revela a quién se dirige Tether y quién termina atrapado en la red.

El 33,7% de las direcciones incluidas en la lista negra tenían un saldo de exactamente cero en el momento de la congelación. Otro 7,4% tenía menos de 100 USD. Así que aproximadamente el 41% de todas las direcciones incluidas en la lista negra tenían fondos insignificantes o ninguno. ¿Por qué se toma Tether la molestia? Porque estas direcciones siguen formando parte del expediente de la investigación. Son billeteras que movieron fondos ilícitos antes de que se aplicaran las medidas, y congelarlas impide cualquier uso futuro.

El análisis de BlockSec respalda esta idea: el 54% de las direcciones incluidas en la lista negra ya habían movido la mayor parte de sus fondos antes de que se aplicaran las medidas. Los actores malintencionados suelen adelantarse a la inclusión en la lista negra.

Las billeteras de las ballenas cuentan la historia más importante. Solo 18 direcciones del tramo 10 millones USD+ representaban 313,15 millones USD, es decir, el 24,9% de todo el valor congelado. El tramo 1 millón USD-10 millones USD sumaba otros 631,74 millones USD repartidos entre 257 direcciones. En conjunto, estas 275 direcciones (el 6,6% del total) acumulaban el 75,2% de todo el valor congelado.

Creemos que esto apunta a un enfoque de aplicación de medidas en dos niveles. Los peces gordos, probablemente vinculados a investigaciones importantes, concentran la mayor parte del impacto en dólares. Mientras tanto, las miles de direcciones más pequeñas tienen que ver con desmantelar la infraestructura: inutilizar las billeteras usadas para trasladar fondos, los intermediarios y los nodos de lavado que mantienen en funcionamiento las redes ilícitas.

Estas son las 5 mayores congelaciones individuales de 2025:

Las cinco mayores congelaciones se produjeron en Ethereum. La mayor congelación individual en Tron fue de 15,21 millones USD (el 7 de febrero) en la dirección TXRxg7DRpNsMCFYZtRjZMmhhZ9SfGhwzoq. Esta concentración de congelaciones de gran magnitud en Ethereum refuerza la comparación entre cadenas: Tron alberga muchas más direcciones ilícitas, pero Ethereum alberga los casos individuales de mayor cuantía.

Patrones por día de la semana: ¿cuándo actúa Tether?

El sábado es, con diferencia, el día en que Tether más direcciones incluye en la lista negra. Más del 22% de todas las congelaciones de 2025 ocurrieron en sábado. Los domingos registran una actividad mucho menor: apenas el 2,1% de los casos.

El pico del sábado resulta algo inesperado para una actividad empresarial. Puede reflejar medidas de cumplimiento coordinadas que se ejecutan cuando la actividad habitual del mercado es menor, o podría indicar que las solicitudes acumuladas se procesan por lotes antes de la nueva semana. El lunes es el segundo día con más actividad (18,9%), lo que sugiere un patrón de actuaciones durante el fin de semana seguidas de medidas de seguimiento entre semana.

Si gestionas el cumplimiento normativo, conviene que lo tengas presente: una parte significativa de la actividad de inclusión en la lista negra ocurre durante el fin de semana, así que tu monitoreo no debería tomarse días libres.

Patrones de retirada: ¿qué probabilidades hay?

Si tu dirección entra en la lista negra, ¿qué posibilidades tienes de que la retiren?

La respuesta sincera: no muchas.

• Tasa de retirada en el mismo año: Solo 150 de las 4163 direcciones únicas incluidas en la lista negra en 2025 se retiraron posteriormente, apenas el 3,6%
• Tiempo mediano hasta la retirada: 18,2 días (para las pocas direcciones afortunadas que sí se retiran)
• Tiempo promedio hasta la retirada: 55,4 días
• Espera más larga: 278 días antes de la retirada

La diferencia entre la mediana (18,2 días) y el promedio (55,4 días) revela algo importante. La mayoría de las retiradas se producen relativamente rápido; probablemente se trate de congelaciones por error o retenciones temporales durante una investigación que se resuelven pronto. Pero una minoría significativa de direcciones pasa meses en la lista negra antes de ser retirada. Y el 96,4% de las direcciones incluidas en la lista negra en 2025 no se retiró en ningún momento de ese año.

Además, 231 direcciones retiradas en 2025 habían entrado originalmente en la lista negra en 2024 o antes. Son casos en los que las investigaciones concluyeron y las direcciones finalmente se retiraron, a veces más de un año después de la congelación inicial. Los procesos de cumplimiento avanzan lentamente.

El contexto: por qué 2025 marcó un punto de inflexión

Los datos sobre inclusiones en la lista negra de 2025 no surgieron de forma aislada. Varios cambios importantes hicieron de ese año un verdadero punto de inflexión para el cumplimiento normativo de las stablecoins.

La Ley GENIUS lo cambió todo

La Ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins), promulgada el 17/07/2025, creó el primer marco federal integral de Estados Unidos para las stablecoins. Esto es lo que importa:

• Los emisores de stablecoins son ahora «instituciones financieras» conforme a la Ley de Secreto Bancario de Estados Unidos. Esto significa que el cumplimiento pleno de los requisitos contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT), así como de las sanciones, es una obligación legal, no solo una buena práctica.
• Los emisores extranjeros deben registrarse ante la OCC: Tether, con sede en las Islas Vírgenes Británicas, debe demostrar que puede cumplir las «órdenes legales» de Estados Unidos, incluidas las órdenes de congelación de activos y las directivas contra el lavado de dinero.
• Período de transición de tres años: Los emisores tienen hasta mediados de 2028 para cumplir plenamente. Pero el rumbo está claro. Las medidas de cumplimiento no están esperando.
• Se exigen auditorías completas de las reservas: Los emisores con más de 50 mil millones USD en stablecoins en circulación deben presentar estados financieros anuales auditados.

Para cualquiera que opere con stablecoins en el mercado estadounidense, esta ley no afecta solo a los emisores. Los VASP, las plataformas de intercambio, las mesas OTC y los procesadores de pagos también están sujetos a requisitos de cumplimiento. Si aún no realizas screening de direcciones ni monitoreas transacciones, el plazo regulatorio sigue avanzando.

Qué revela la investigación de BlockSec sobre el momento de las congelaciones

En el estudio de BlockSec sobre la inclusión de direcciones de USDT en la lista negra, examinamos 151 direcciones incluidas en la lista negra en Ethereum y Tron entre 13/06/2025 y 30/06/2025. Muchas ya habían transferido fuera la mayor parte de sus fondos antes de entrar en la lista negra.

Para las empresas que operan con USDT, estos hallazgos destacan la importancia de realizar screening de las contrapartes antes de las transferencias y monitorear sus perfiles de riesgo a lo largo del tiempo, en lugar de depender de una congelación como primera señal de alerta.

El panorama más amplio de 3,3 mil millones USD

Nuestros datos de 2025 muestran que se congelaron 1,26 mil millones USD en USDT. Pero esta es solo la parte correspondiente a un año. Según datos on-chain, Tether ha congelado más de 3,29 mil millones USD en 7268 direcciones desde 2023 hasta 2025. La tendencia es clara: cada año se producen más congelaciones que el anterior.

Y, como vimos en los datos de enero de 2026 (fuera de nuestro período de análisis), Tether congeló 182 millones USD en solo cinco direcciones de Tron mediante una única acción coordinada, lo que sugiere que en 2026 se mantendrá o superará el ritmo de medidas de cumplimiento de 2025.

Entonces, ¿qué deberías hacer?

Si estás leyendo esto y piensas «esto no me afecta», reconsidera tu postura. No hace falta ser un delincuente para verse involucrado en una congelación. Basta con recibir USDT de la dirección equivocada, interactuar con un protocolo DeFi por el que circulan fondos contaminados o aceptar una operación OTC de una contraparte cuya billetera tiene conexiones previas con una dirección incluida en la lista negra.

Esta es una guía práctica para protegerte.

1. Realiza screening de cada dirección antes de operar

Este es el paso más importante que puedes dar. Antes de enviar o recibir cantidades significativas de USDT, comprueba la dirección de la contraparte.

El enfoque básico: consultar la lista negra on-chain. Puedes consultar getBlackListStatus(address) o isBlackListed(address) directamente en el contrato inteligente de USDT a través de Etherscan o Tronscan. Si devuelve true, la dirección está actualmente en la lista negra. Pero esto solo te informa de su estado actual en la lista negra. No te advertirá si una dirección está a punto de entrar en ella ni si tiene conexiones previas con entidades sancionadas, operaciones fraudulentas o salidas de mezcladores. Para una comprobación más rápida, consulta cualquier dirección de Ethereum o Tron con nuestra herramienta gratuita para comprobar congelaciones de USDT: no necesitas conectar una billetera ni registrarte.

Lo que realmente necesitas: screening AML/KYT. Para protegerte de verdad, necesitas herramientas que vayan más allá de la lista negra. Una plataforma de screening adecuada comprueba las direcciones frente a:

• Listas negras actuales (de USDT y otros emisores de stablecoins)
• Listas de sanciones de la OFAC y otras listas de vigilancia regulatoria
• Direcciones conocidas por estafas, phishing y fraude
• Salidas de mezcladores y servicios de ofuscación de transacciones
• Direcciones de mercados de la darknet
• Direcciones de plataformas de intercambio y servicios de alto riesgo
• Relaciones de flujo de fondos (a varios saltos, no solo directas)

BlockSec Phalcon Compliance te permite analizar cualquier dirección de billetera directamente desde su sitio web, sin crear una cuenta ni solicitar una demostración. Realiza screening frente a 600 millones+ de direcciones etiquetadas en Bitcoin, Ethereum, TRON, Solana y las principales cadenas EVM (Polygon, Base, Optimism, Arbitrum y más), con tiempos de respuesta de la API del orden de milisegundos. Puedes empezar a realizar screening en segundos e integrarlo en tu flujo de trabajo de transacciones sin añadir fricción.

2. Implementa el monitoreo continuo de transacciones

El screening puntual no basta. Los datos muestran por qué: las direcciones que hoy no presentan riesgos podrían entrar mañana en la lista negra. Nuestro análisis muestra que el 33,7% de las direcciones incluidas en la lista negra tenían un saldo de $0, lo que significa que se señalaron como parte de investigaciones después de que ya se hubieran utilizado. Si hubieras realizado screening de una de esas direcciones cuando tenía fondos, no habría mostrado indicios de riesgo.

Necesitas un monitoreo continuo que:

• Señale las transacciones entrantes desde direcciones recién incluidas en la lista negra o de alto riesgo
• Te alerte cuando cambien los perfiles de riesgo de las contrapartes (por ejemplo, si la billetera de un cliente empieza a interactuar con entidades sancionadas)
• Rastree los flujos de fondos a varios saltos, no solo las conexiones directas, porque las operaciones sofisticadas de lavado utilizan cadenas de billeteras intermediarias
• Genere informes de cumplimiento que puedas presentar a los reguladores si surgen preguntas

BlockSec Phalcon Compliance ofrece monitoreo KYT (Know Your Transaction) en tiempo real mediante un motor de IA que procesa más de 500 transacciones por segundo y analiza simultáneamente más de 200 señales de riesgo. Rastrea las entradas y salidas de fondos a través de más de 20 puentes entre cadenas para detectar el lavado de fondos que pasan de una cadena a otra. La plataforma admite reglas de riesgo para más de 27 jurisdicciones, tomando como referencia los estándares del GAFI. También permite exportar con un clic borradores de informes de transacciones sospechosas (STR) para Hong Kong y Singapur, a fin de que su institución los revise y presente.

3. No espere al congelamiento. Actúe ante las primeras señales de alerta

¿Recuerda la demora de la firma múltiple que comentamos? Los actores más atentos monitorean las solicitudes de firma múltiple de Tether para detectar inclusiones en la lista negra antes de que se confirmen. Su sistema de cumplimiento también debería seguir estas señales.

Además, esté atento a estas señales de alerta en sus contrapartes:

• Entradas repentinas de grandes cantidades de fondos desde direcciones desconocidas, especialmente en Tron
• Fondos que han pasado por mezcladores conocidos como Tornado Cash
• Direcciones que recibieron fondos de billeteras incluidas recientemente en la lista negra, a menudo en etapas posteriores de la misma red ilícita
• Patrones de transacciones compatibles con la estratificación: transferencias rápidas que pasan sucesivamente por varias billeteras

Si detecta estos patrones, no se limite a monitorearlos. Actúe. Marque la transacción, elévela internamente y presente un STR si corresponde. Contar con un registro documentado de decisiones proactivas de cumplimiento es su mejor protección si los reguladores o las autoridades policiales le hacen preguntas más adelante.

4. Si le congelan los fondos: qué puede esperar

A pesar de todos sus esfuerzos, ¿qué ocurre si su dirección termina en la lista negra? Esto es lo que los datos y los precedentes indican que puede esperar.

No existe un procedimiento público formal de apelación, pero sí hay vías para resolver la situación. Tether no publica un procedimiento claro para impugnar un congelamiento y, según los datos históricos, solo alrededor del 6% de todas las billeteras incluidas en la lista negra han sido retiradas de ella alguna vez. Dicho esto, hay casos en los que se logra levantar el congelamiento por distintas vías:

• Vías policiales: Si le congelaron los fondos en el marco de una investigación y posteriormente quedó exonerado, el organismo investigador suele coordinar con Tether el levantamiento del bloqueo. Esto explica la mayoría de los 150 casos de retirada de la lista negra durante el mismo año que figuran en nuestros datos. En algunos casos, Tether podría remitirlo al agente federal que dirige su caso.
• Contacto directo con Tether: Puede comunicarse con el equipo de cumplimiento de Tether y facilitarle la dirección congelada, los registros de transacciones, la verificación de su identidad y pruebas del origen legítimo de los fondos. Los tiempos de respuesta son impredecibles, pero Tether ha declarado que revisa los casos y que puede levantar el congelamiento tras la verificación.
• Acciones legales: En un caso destacado de 2025, una empresa de Texas demandó a Tether después de que se congelara 44,7 millones USD a petición de la policía búlgara, alegando que no se habían seguido los procedimientos legales internacionales adecuados. Las impugnaciones legales pueden dar resultado, pero son costosas y lentas. Considere contratar a un abogado con experiencia en decomiso de criptoactivos. Este ámbito se está convirtiendo en una especialidad.

Comprenda el proceso de dos pasos. Un congelamiento (addBlackList) es una inmovilización temporal: sus tokens quedan bloqueados, pero siguen existiendo. El paso permanente es la incautación (destroyBlackFunds), que normalmente requiere una orden judicial obtenida mediante un procedimiento civil de decomiso de activos. Si sus fondos están congelados, pero aún no se han destruido, todavía tiene una oportunidad para presentar su caso. Una vez que se produce la destrucción, no hay marcha atrás.

Sus registros de cumplimiento se convierten en su salvavidas. Si cree que el congelamiento fue erróneo, todo lo que pueda mostrar sobre su proceso de diligencia debida (registros de screening de transacciones, documentación KYC de las contrapartes, políticas de prevención del lavado de dinero y presentaciones de STR) refuerza sus argumentos para que se levante el bloqueo. Esta es otra razón para invertir en herramientas de cumplimiento antes de necesitarlas.

El tiempo es crucial. La mediana del tiempo hasta la retirada de la lista negra es de 18,2 días entre el 3,6% al que sí se le levanta el congelamiento durante el mismo año. Pero, si no pertenece a esa afortunada minoría, podría esperar más de 9 meses. Y si Tether procede a ejecutar destroyBlackFunds, sus USDT desaparecerán para siempre. Solo en 2025 se destruyó 698 millones USD.

Cuidado con los estafadores. Quienes afirman que pueden «hackear» el contrato de Tether o revertir una inclusión en la lista negra están intentando estafarlo. La lista negra está controlada exclusivamente por el sistema de gobernanza de firma múltiple de Tether. Ningún tercero puede modificarla.

5. Construya su infraestructura de cumplimiento ahora, no más adelante

El período de transición de tres años de la GENIUS Act significa que, para mediados de 2028, todos los participantes del mercado de stablecoins en Estados Unidos necesitarán cumplir plenamente con los requisitos de la BSA y de prevención del lavado de dinero. Pero los operadores más previsores ya saben algo: esperar hasta la fecha límite es un error estratégico.

• Los reguladores ya están vigilando. Las medidas de aplicación de la ley no se detienen durante los períodos de transición.
• Los socios lo exigen. Bancos, plataformas de intercambio y contrapartes institucionales exigen cada vez más documentación de cumplimiento antes de establecer relaciones.
• Implementarlo lleva tiempo. Configurar flujos de trabajo de screening, capacitar al personal, establecer relaciones con los reguladores y acumular un historial de cumplimiento lleva meses o años, no semanas.

Si es un VASP, una mesa OTC, un proveedor de pagos o un protocolo DeFi que maneja stablecoins, construir ahora su infraestructura de cumplimiento le da una ventaja competitiva. No necesita un enorme departamento de cumplimiento para empezar. BlockSec Phalcon Compliance está diseñado para equipos de cualquier tamaño, con un enfoque centrado en la búsqueda que le permite empezar a hacer screening en cuanto visita el sitio. Sin llamadas comerciales, sin proceso de admisión de clientes y sin contratos largos. Su modelo de precios por créditos y pago por uso significa que solo paga por lo que utiliza, y puede aumentar o reducir el consumo según su volumen real. Ya cuenta con la confianza de más de 500 organizaciones, incluidas importantes plataformas de intercambio y organismos reguladores.

En resumen

En 2025, Tether congeló 1,26 mil millones USD en 4163 direcciones USDT únicas. Solo al 3,6% de ellas se le levantó el congelamiento durante el mismo año. Se destruyó permanentemente 698 millones USD. Las medidas de aplicación alcanzaron un máximo pronunciado en julio, y el sábado fue el día con más inclusiones nuevas en la lista negra. Y, ahora que la GENIUS Act es ley y los requisitos mundiales de prevención del lavado de dinero se endurecen, se prevé que este ritmo se acelere.

Se acabaron los días de tratar las stablecoins como «simples dólares digitales» sin condiciones. Tanto si dirige una plataforma de intercambio como si procesa pagos, administra la tesorería de un protocolo o mantiene una gran cantidad de USDT en una billetera caliente, el riesgo de congelamiento es real y va en aumento.

Así lo vemos nosotros: el costo de hacer screening de unos miles de direcciones es insignificante comparado con el costo de un congelamiento. Y no es nada comparado con ver cómo se destruyen permanentemente sus USDT por no haber detectado a una contraparte vinculada a fondos ilícitos.

No espere a ver su dirección en la lista negra. Para entonces, ya será demasiado tarde. Compruebe si una dirección está en la lista negra de USDT de Tether en segundos, directamente desde su navegador.

Este análisis abarca únicamente USDT en Ethereum (ERC20) y Tron (TRC20), que en conjunto representan la gran mayoría de los USDT en circulación. No se incluyen los USDT de otras cadenas (Solana, Avalanche, etc.). Todas las marcas de tiempo y fechas de este artículo están expresadas en tiempo universal coordinado (UTC). Todas las estadísticas se derivan de los eventos de contrato AddedBlackList, RemovedBlackList y DestroyedBlackFunds correspondientes a todo el año 2025, con deduplicación para contar direcciones únicas en lugar de eventos. Nuestros datos se han cotejado con consultas de Dune Analytics (coincidencia del 100% en los recuentos mensuales tanto de Ethereum como de Tron) y se han verificado mediante un muestreo en cadena de más del 20% de todos los registros. Las estadísticas se verificaron de forma independiente mediante implementaciones en Python y Go, con resultados idénticos. Los datos externos tienen sus fuentes y enlaces indicados en el texto.

Para hacer screening de direcciones y monitorear transacciones en tiempo real, consulte BlockSec Phalcon Compliance. Analice cualquier dirección al instante desde su navegador, sin necesidad de registrarse. 600 millones+ de direcciones etiquetadas en Bitcoin, Ethereum, TRON, Solana y las principales cadenas EVM, respuesta de la API en milisegundos y precios de pago por uso.

Aviso legal: Los datos de este artículo proceden de eventos en cadena disponibles públicamente y de información publicada. Aunque hemos cotejado nuestro análisis mediante varias implementaciones independientes y verificaciones en cadena, podría haber errores. Si encuentra alguna inexactitud, póngase en contacto con nosotros para que podamos corregirla sin demora.