Чёрный список USDT — это перечень адресов Ethereum и Tron, которые Tether пометил как заблокированные для отправки или получения USDT. Tether ведёт этот список on-chain с помощью функции addBlackList в смарт-контракте USDT, вызвать которую может только адрес владельца Tether.
По состоянию на 26 июля 2026 года список содержит 9 597 адресов в двух сетях и обездвиживает 5,69 миллиарда долларов в стейблкоинах. За последние двадцать четыре часа было добавлено десять новых адресов. Такой масштаб, а также регуляторные изменения последних восемнадцати месяцев (американский Закон GENIUS, Ордонанс Гонконга о стейблкоинах) — вот почему чёрный список важен для каждого OTC-деска, платёжного процессора, биржи и серьёзного держателя USDT. Это руководство на понятном языке: что представляет собой список, кто им управляет, кто в него попадает и что изменится в 2026 году.
Что такое чёрный список USDT на самом деле
Чёрный список USDT — это набор адресов, хранящихся внутри смарт-контракта USDT, для которых контракт отказывается проводить токены. Он существует в виде маппинга в on-chain хранилище контракта, изменяющего поведение USDT для содержащихся в нём адресов, а не в виде офлайн-таблицы или юридического документа.
С этим маппингом работают три функции, все они ограничены мультисигом владельца Tether:
addBlackList(address)добавляет адрес в список, блокируя отправку, получение и перевод USDT.removeBlackList(address)удаляет его, восстанавливая возможность переводов.destroyBlackFunds(address)безвозвратно сжигает баланс USDT на заблокированном адресе.
Когда Tether вызывает функцию заморозки, одновременно происходят три вещи: on-chain флаг переключается в значение true, переводы с участием этого адреса откатываются на контракте, и генерируется публичное событие для индексеров. Любой кошелёк, блок-эксплорер или комплаенс-дашборд может проверить состояние заморозки в течение секунд. Подробный разбор на уровне кода см. в статье Заморозка USDT: полное руководство 2026 года.
Кто им управляет
Изменять чёрный список может только мультисиг владельца Tether. На Ethereum эти полномочия находятся в контракте USDT по адресу 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7; на Tron — в контракте TRC-20 USDT по адресу TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t. Мультисиг имеет публичную задержку между предложением и исполнением, поэтому любой, кто следит за активностью владельца, может увидеть предложенную заморозку до её вступления в силу. Ни один суд, регулятор, биржа или DAO не может принудительно инициировать заморозку на уровне контракта.
Два отдельных списка, единая политика
USDT на Ethereum и TRC-20 USDT технически являются разными токенами в разных сетях и ведут независимые чёрные списки. Заморозка адреса в Tron не замораживает эквивалентный адрес на Ethereum, хотя оба списка управляются одной политикой. На практике большая часть активности по заморозке в 2026 году происходит в Tron, где проходит большинство платёжных объёмов USDT.
Краткая история чёрного списка
2017–2019: истоки
Функции чёрного списка присутствуют в контракте USDT со времён текущего развёртывания на Ethereum в 2017 году. Имена переменных в развёрнутом коде (_evilUser в addBlackList, _clearedUser в removeBlackList) раскрывают исходный замысел: механизм был задуман с самого начала как карательный. В 2018 и 2019 годах использование было редким и в основном реактивным: взломы бирж или очевидные кражи приводили к единичным заморозкам, нередко после нескольких недель координации.
2019–2022: рост и первые крупные заморозки
По мере того как предложение USDT выросло с единиц миллиардов до более чем 70 млрд долларов, чёрный список превратился из нишевого инструмента в рутинный инструмент комплаенса. Наиболее заметным применением в этот период были нарушения безопасности бирж. Дело Poly Network в августе 2021 года заслуживает отдельного упоминания, поскольку завершилось полной разморозкой: 33,4 миллиона USDT были заморожены, удерживались пятнадцать дней, а затем возвращены на мультисиг Poly Network после того, как злоумышленник добровольно вернул все остальные активы. Это один из наиболее показательных примеров того, как механизм работает в качестве обратимого удержания, а не постоянного изъятия.
2022–2024: эпоха санкций
Внесение Tornado Cash в список OFAC в августе 2022 года ознаменовало перелом. OFAC включил 38 адресов кошельков Ethereum (плюс 6 адресов USDC), связанных с миксером, в список Specially Designated Nationals, а Tether заморозил соответствующие балансы USDT. Это задало паттерн, доминировавший в следующие два года: санкционные обозначения на государственном уровне, исполнение заморозки на уровне эмитента, как правило, в течение нескольких часов после публичного объявления. В 2023 и 2024 годах координация расширилась до того, что собственные отчёты Tether описывают как сотрудничество с более чем 340 правоохранительными органами в 65 странах и совокупно замороженными более чем 4,4 млрд долларов.
2025: рекордный год
В течение одного года Tether внёс в чёрный список 4 163 адреса и заморозил около 1,26 млрд долларов в USDT на Ethereum и Tron — рекордный показатель. За тот же период Tether уничтожил 698 миллионов долларов путём сжигания (55,6% от суммы заморозок за год) и разблокировал 3,6% адресов из чёрного списка, при этом медианный интервал от заморозки до разблокировки для этого подмножества составил 18,2 дня. Данные следует читать как соотношения потоков за тот же период, а не как строгую таблицу выживаемости когорты: уничтожения и разблокировки, зафиксированные в 2025 году, могут относиться к адресам, впервые заблокированным в предыдущие годы. Эти цифры обновили повестку дня по вопросам комплаенса на 2026 год.
Кто попадает в чёрный список (и почему)
Существуют три основные причины, по которым адрес оказывается в чёрном списке USDT: запрос от правоохранительных органов, совпадение с санкционной программой или флаг от собственных риск-моделей Tether. Эти категории пересекаются. Один адрес может одновременно попасть под все три.
Запросы от правоохранительных органов
Наиболее публично заметные заморозки связаны с конкретными уголовными делами. В 2026 году масштаб определили три случая:
- 23 апреля 2026 года · Скоординированная заморозка на 344 млн долларов по двум адресам Tron (
TNiq9...QZH81, хранящий 213 млн долларов, иTTiDL...pjSr9, хранящий 131 млн долларов). OFAC обозначил оба адреса как собственность Банка Маркази Ирана (Центрального банка Ирана) с привязкой к Силам Кудс КСИР и «Хезболле»; поведение обоих адресов соответствовало хранению суверенных резервов, а не активному отмыванию средств. Официальное объявление Tether подтвердило координацию. - 14 июля 2026 года · Заморозка 131 млн долларов, связанная с Ираном (Операция «Экономическая ярость»). Четыре адреса Tron, связанных с Корпусом стражей исламской революции Ирана и Центральным банком, были включены в санкционный список OFAC в соответствии с Исполнительным указом № 13902; Tether выполнил все четыре заморозки в течение нескольких часов.
- Совокупные изъятия в связи с Ираном · около 1 миллиарда долларов с начала Операции «Экономическая ярость».
Как правило, эти заморозки начинаются с официальных информационных запросов в комплаенс-команду Tether. Для самой заморозки судебный ордер не требуется. Tether может заморозить адрес превентивно в ходе продолжающегося расследования.
Санкционные программы
Вторая категория — соблюдение санкций: список SDN OFAC, санкции ЕС, обозначения ООН. Когда кошелёк появляется в санкционном списке, Tether рассматривает это обозначение как триггер для заморозки и, как правило, исполняет её в течение нескольких часов после публичного объявления. Обозначения Tornado Cash в 2022 году и обозначения, связанные с Ираном, в 2026 году следовали этой схеме. В 2026 году изменилась скорость: координация между OFAC и Tether стала настолько слаженной, что некоторые заморозки теперь предшествуют публичному объявлению.
Собственные риск-модели Tether
По количеству адресов наибольшую долю составляет собственный on-chain мониторинг Tether на предмет признаков мошенничества, фишинговых схем и кластеров адресов, связанных с кражей, а не запросы от правоохранительных органов или OFAC. 4 163 адреса, внесённые в чёрный список в 2025 году, значительно превысили любые опубликованные данные о формальных запросах от правоохранительных органов или OFAC, а в общем числе преобладают заморозки небольших сумм (пяти- и шестизначные суммы в долларах). Эти цифры соответствуют кошелькам мошенников и фишингу, а не крупным изъятиям.
Разрыв в перекрёстных ссылках
Tether не публикует обоснование по каждому адресу. Если один из адресов, с которыми вы взаимодействуете, появляется в чёрном списке, а публичных санкционных или правоохранительных документов, соответствующих ему, нет, вы, как правило, не найдёте «почему» ни в одной внешней базе данных. Этот пробел является одной из наиболее сложных проблем в комплаенсе по USDT сегодня. Стандартный путь внешнего расследования — сопоставление on-chain событий заморозки с публичными санкционными данными (OpenSanctions, Список SDN OFAC).
Текущее состояние чёрного списка (в режиме реального времени)
Ниже представлена актуальная картина, получаемая в режиме реального времени из BlockSec USDT Freeze Tracker по состоянию на 26 июля 2026 года, 12:58 UTC:
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Всего заморожено USDT (все сети) | $5 685 941 960 |
| Адресов в чёрном списке (все сети) | 9 597 |
| Новых заморозок за последние 24 часа | 10 |
| Заморожено в Tron | $3 709 576 603 (6 901 адрес) |
| Заморожено на Ethereum | $1 976 365 356 (2 696 адресов) |
Tron доминирует примерно в 2× по замороженной стоимости и в 2,6× по количеству адресов. TRC-20 USDT является доминирующим платёжным каналом для трансграничных потоков стейблкоинов в Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и части Африки. Заморозки концентрируются там, где сосредоточены объёмы и риски.
Сравнение темпов с 2025 годом. Итоги полного 2025 года составили 4 163 адреса и 1,26 млрд долларов заморозок. За первые шесть месяцев 2026 года Tether уже добавил 347 заморозок на Ethereum плюс 2 116 заморозок в Tron и заморозил 79 млн долларов на Ethereum плюс 1,58 млрд долларов в Tron, что составляет примерно 1,66 млрд долларов в стейблкоинах за шесть месяцев. Экстраполяция показывает, что темпы 2026 года значительно превышают показатели 2025 года как по количеству, так и по стоимости.
В качестве одного из недавних примеров: 25 июля 2026 года Tether внёс в чёрный список адрес Tron TNJ1tm...nKchef, заморозив 4,75 млн долларов в одном событии, на которое пришлось 79% дневного итога. Именно такой ритм характеризует работу комплаенс-программы: единичные события заморозки на миллионы долларов, происходящие несколько раз в день.
Превратить этот ежедневный поток событий в оперативные оповещения по адресам, с которыми вы реально работаете, — для этого и существует инструмент комплаенса. Подписочная модель вместо самостоятельно построенного индексатора событий обходится несравнимо дешевле для большинства операций, и именно для этой задачи BlockSec создал платформу Phalcon Compliance: оплата по факту использования, загрузка адресной книги и оповещения через вебхуки в режиме реального времени на Ethereum и Tron.
Что происходит после заморозки
Заморозка — не конец истории. После того как адрес попадает в чёрный список, далее происходит одно из трёх: он остаётся замороженным на неопределённый срок, переходит к постоянному уничтожению (сжиганию) или удаляется (разморозка). Измеренные как потоки за тот же период в 2025 году, объём уничтожения составил 55,6% от суммы заморозок за год, а 3,6% адресов из чёрного списка были разморожены, остальные оставались замороженными на конец года. Это соотношения потоков, а не таблица выживаемости когорты: уничтожения и разблокировки, зафиксированные в 2025 году, могут относиться к адресам, впервые замороженным в предыдущие годы.
Заморожено ≠ уничтожено по умолчанию
Сама по себе заморозка никак не влияет на базовый баланс USDT. Токены остаются на замороженном адресе, недоступными для перевода, но они по-прежнему существуют в реестре и по-прежнему учитываются в общем предложении. Ничто не уничтожается до тех пор, пока Tether отдельно не сожжёт баланс на этом адресе.
Сжигание и перевыпуск: роль destroyBlackFunds
Когда Tether сжигает баланс, USDT на замороженном адресе обнуляется, а общее предложение уменьшается на эту сумму. Уничтожение — это первый шаг двухэтапного процесса восстановления. Сжигаем токены на плохом адресе, затем перевыпускаем эквивалентное количество нового USDT на адрес, назначенный судом или принадлежащий пострадавшему. Чистое изменение предложения — ноль. Чистый результат для законного владельца — полное возмещение, delivered в виде свежевыпущенного USDT на другом адресе.
Это необходимо потому, что в контракте USDT нет функции reassign: единственный способ переместить токены без приватного ключа отправителя — сжечь и перечеканить. Сроки от заморозки до уничтожения и перевыпуска обычно составляют от шести до восемнадцати месяцев по делам о гражданской конфискации, и быстрее — при активном уголовном судопроизводстве. Полную механику и примеры из практики см. в статье Как Tether сжигает USDT и перевыпускает токены пострадавшим.
Удаление (removeBlackList)
Заморозки обратимы. Tether может разморозить адрес, снять флаг и восстановить возможность переводов; событие разморозки публично генерируется on-chain. В 2025 году, измеряя потоки за тот же период, разблокировки составили 3,6% от адресов в чёрном списке, с медианным интервалом от заморозки до разблокировки 18,2 дня для этого подмножества. Это не кривая выживаемости когорты, поскольку часть разблокировок в 2025 году относится к адресам, впервые заблокированным в более ранние годы. Три реальных пути добиться разморозки (прямое обращение в Tether, судебное оспаривание в выбранной юрисдикции, защита добросовестного владельца в рамках федерального конфискационного производства в США) рассмотрены в статье Как разморозить адрес USDT.
Что меняется в 2026 году
Два регуляторных сдвига изменили то, как следует интерпретировать механизм чёрного списка.
Американский Закон GENIUS, принятый в 2025 году, относит эмитентов платёжных стейблкоинов к категории регулируемых финансовых институтов в соответствии с Законом о банковской тайне. Явные обязательства по Правилу о переводах распространяются на переводы на сумму от 3 000 долларов и выше, обязательная проверка по санкционным спискам применяется к каждому контрагенту, а возможность замораживать конкретные адреса становится условием лицензирования. Заморозки перестают быть добровольной любезностью и становятся обязанностью в рамках комплаенса.
Ордонанс Гонконга о стейблкоинах, вступивший в силу 1 августа 2025 года, применяет ту же схему на региональном уровне: любой эмитент стейблкоина, привязанного к фиатной валюте и обслуживающий рынок Гонконга, нуждается в лицензии HKMA, оплаченном уставном капитале в размере 25 млн гонконгских долларов, полном покрытии резервами в соотношении 1:1, соблюдении Правила о переводах для транзакций на сумму от 8 000 гонконгских долларов и наличии функции заморозки. На сегодняшний день выдано две лицензии. USDT в их числе нет.
Вероятное направление в 2026–2027 годах — гармонизация. Регуляторы в США, Гонконге и (в рамках MiCA) ЕС сближаются в отношении единого набора обязательств для эмитентов стейблкоинов, а отраслевые группы начали обсуждать стандартизированные API для заморозки. Ничего стандартизированного пока нет, но направление движения указывает на усиление активности по заморозкам по всем платёжным стейблкоинам.
Часто задаваемые вопросы
Является ли USDT децентрализованным?
Нет. USDT выпускается компанией Tether Ltd., частной компанией, а базовый смарт-контракт содержит функции, доступные только владельцу (включая addBlackList, removeBlackList и destroyBlackFunds), которые может вызывать только мультисиг Tether. USDT — это централизованно администрируемый токен, привязанный к доллару и совершающий расчёты в публичных блокчейнах.
Можно ли обжаловать включение в чёрный список USDT? Да, тремя способами: прямое обращение в Tether с документами KYC и доказательствами транзакций, судебное оспаривание в выбранной юрисдикции против Tether Ltd. или (в США) защита добросовестного владельца в рамках федерального конфискационного производства. Соотношение потоков за тот же период в 2025 году составило 3,6% разблокированных адресов от общего числа, с медианным сроком 18,2 дня для этого подмножества — это базовый показатель, а не строгая вероятность успеха когорты. Полную матрицу принятия решений см. в статье Как разморозить адрес USDT.
Применяется ли чёрный список во всех сетях? USDT на Ethereum и TRC-20 USDT ведут независимые чёрные списки. Заморозка адреса в одной сети не замораживает автоматически эквивалентный адрес в другой, хотя Tether, как правило, применяет одинаковые основания в обеих сетях, если субъект работает в обеих. USDT в других сетях (Solana, Avalanche и т.д.) имеет собственное поведение на уровне контракта, которое варьируется в зависимости от развёртывания.
В чём разница между чёрным списком и уничтожением?
Запись в чёрный список (через addBlackList) — это удержание: токены по-прежнему существуют, но не могут перемещаться. Уничтожение (через destroyBlackFunds) сжигает токены на замороженном адресе; предложение уменьшается, и конкретные токены исчезают. Уничтожение нередко сопровождается свежим выпуском эквивалентного количества USDT на адрес, назначенный судом или принадлежащий пострадавшему, поэтому «уничтожено» не всегда означает «потеряно для пострадавшего».
Как часто Tether замораживает адреса? В 2025 году Tether внёс в чёрный список 4 163 адреса на Ethereum и Tron. В первой половине 2026 года темпы ускорились до примерно 2 463 адресов в двух сетях за шесть месяцев. Типичный ритм — несколько событий заморозки в день, преимущественно в Tron.
Есть ли у USDC аналогичный чёрный список? Да. Circle, эмитент USDC, использует эквивалентные функции чёрного списка и сжигания в своих контрактах. За период с 2023 по 2025 год Circle внёс в чёрный список 372 адреса и заморозил около 109 миллионов долларов в USDC, тогда как у Tether — 7 268 адресов и 3,29 млрд долларов, что составляет примерно 30-кратный разрыв как по количеству, так и по стоимости. Ожидается, что этот разрыв сократится по мере того, как регуляторные обязательства выравниваются для всех эмитентов в рамках Закона GENIUS и аналогичных региональных нормативных актов.
Материалы по теме
- Заморозка USDT: полное руководство 2026 года
- Как проверить, заморожен ли адрес USDT
- Как разморозить адрес USDT
- Как Tether сжигает USDT и перевыпускает токены пострадавшим
- Руководство OTC-деска по заморозке USDT
- По следам замороженных: on-chain анализ блокировок USDT
Об авторе
Энди — сооснователь BlockSec. BlockSec разрабатывает MetaSleuth, Trace AI и Phalcon Compliance. Он также является доцентом Китайского университета Гонконга, где его исследования сосредоточены на безопасности систем и блокчейнов. Персональная страница: yajin.org.
Подписывайтесь: X / Twitter · LinkedIn
