Symbiotic Pode Desafiar o EigenLayer no Restaking?

Symbiotic, a estrela em ascensão no setor de restaking, rapidamente ganhou atenção do mercado ao superar US$ 1 bilhão em TVL em menos de um mês. Apoiado pela Lido e liderado pela Paradigm e Cyber Fund, é um forte concorrente do EigenLayer. Este artigo compara Symbiotic e EigenLayer, explorando suas semelhanças e diferenças em termos de tipos de ativos de restaking, filosofias subjacentes e abordagens de design.

Introdução ao Restaking: Symbiotic vs. EigenLayer

Symbiotic e EigenLayer são duas plataformas proeminentes que fornecem segurança compartilhada por meio de restaking. Ambas visam aprimorar a segurança e a eficiência das redes de confiança distribuída dentro do ecossistema Ethereum, permitindo que "operadores" aproveitem seus ativos apostados em múltiplas "redes". Apesar dessas semelhanças funcionais em restaking, as duas plataformas apresentam abordagens distintas:

Tipos de Ativos de Restaking: A documentação da Symbiotic afirma que sua plataforma suporta praticamente todos os tokens ERC-20, posicionando-se como um serviço DeFi amplo. Em contraste, o EigenLayer foca exclusivamente em staking relacionado a ETH, enfatizando o ecossistema fundamental para blockchains e se distanciando do DeFi generalizado.
Filosofias Subjacentes: A Symbiotic adota uma definição mais ampla de restaking, visando criar um mercado DeFi flexível e aberto. O EigenLayer, por outro lado, foca em aproveitar a confiança existente no sistema de Proof-of-Stake (PoS) do Ethereum para manter uma base estável e confiável.
Abordagens de Design: O design da Symbiotic é mais modular e descentralizado, suportando uma gama mais ampla de ativos e permitindo ampla personalização. O EigenLayer mantém uma abordagem comparativamente mais centralizada, priorizando a robustez e a segurança do sistema PoS do Ethereum.

Essas semelhanças e diferenças refletem as filosofias e abordagens de design distintas da Symbiotic e do EigenLayer, que serão exploradas mais detalhadamente nas seções seguintes.

Comparação dos recursos principais de Symbiotic e EigenLayer

Semelhanças Funcionais em Segurança Compartilhada

Tanto a Symbiotic quanto o EigenLayer facilitam a segurança compartilhada, o que ajuda a reduzir os custos de bootstrap para redes de confiança distribuída e incentiva a inovação em blockchains. Seus mecanismos de restaking permitem que operadores sejam respaldados por ativos de restakers e usem esses ativos em múltiplas redes, realizem múltiplas tarefas e ganhem múltiplas recompensas enquanto assumem múltiplos riscos.

O procedimento de restaking da Symbiotic envolve o seguinte processo:

Fluxograma do procedimento de restaking da Symbiotic

Restakers: Usuários (Restakers) fazem restaking de seus ativos.
Operadores: Os ativos dos Restakers são delegados a operadores que realizam as computações ou serviços necessários.
Redes: Os Operadores optam pelas redes escolhidas, aceitando termos cooperativos para fornecer serviços de nó para uma rede de confiança distribuída.

Em comparação, o restaking fornecido pelo EigenLayer é extremamente similar. Eles denominam as "redes" distribuídas como Serviços Ativamente Validados (AVSs). Vale notar que na narrativa do EigenLayer, eles não separam operadores e restakers de forma tão clara. Essa distinção será discutida em mais detalhes posteriormente.

Diferenças Filosóficas: Confiança Fragmentada e Foco em DeFi

No mais alto nível de abstração, EigenLayer e Symbiotic têm atitudes diferentes em relação ao problema de "Confiança Fragmentada" no âmbito do Ethereum PoS, um conceito levantado pelo fundador do EigenLayer. A partir dessa diferença, eles mostram abordagens distintas em relação ao uso de restaking:

EigenLayer: Visa aproveitar o restaking para atrair usuários e construir um ecossistema blockchain melhor com o Ethereum como fundação. Enfatiza a reutilização da confiança do Ethereum PoS, permitindo apenas staking relacionado a ETH, e protegendo o Ethereum PoS do problema de confiança fragmentada. Eles se posicionam como serviços fundamentais para aprimorar o ecossistema Ethereum. Você pode saber mais sobre a abordagem do EigenLayer em sua documentação oficial.
Symbiotic: Busca abraçar a alavancagem do restaking para atrair o maior número possível de usuários, com o objetivo de criar um mercado DeFi flexível e aberto onde todos possam ganhar. Suporta o restaking de vários tokens ERC-20 e se vê como um serviço DeFi, maximizando oportunidades de ganho e eficiência de capital. A Symbiotic não prioriza seriamente o problema de Confiança Fragmentada e até contrasta com a solução desse problema. Seu crescente TVL (Total Value Locked) pode representar uma ameaça ao Ethereum PoS.

Além disso, a Symbiotic separa o papel do staker do operador. Isso provavelmente ocorre porque eles têm a Lido como parceira de fundo, que possui extensos recursos de operadores. Como resultado, os usuários só precisam se concentrar no staking em vez da delegação. Essa separação também incentiva os usuários a apostarem o máximo de capital possível.

Diferenças de Design e Serviço: Modularidade vs. Centralização

O design da Symbiotic é caracterizado pela ênfase em um mercado DeFi aberto, modular e flexível, com distinções claras de papéis. Os principais recursos incluem:

Aberto: Suporta restaking multi-ativo, aprimorando a utilização de ativos ao permitir que vários tokens ERC-20 sejam apostados.
Modular: Apresenta um sistema com divisões claras de papéis, tornando-o mais amigável para desenvolvedores ao separar responsabilidades entre diferentes atores.
Flexível: Permite ampla personalização, possibilitando que redes de nível superior controlem totalmente seus serviços subjacentes.
Sem Permissão: Com implementações centrais minimizadas da própria Symbiotic, todos os papéis envolvidos são sem permissão e podem ser implantados pelos próprios desenvolvedores.

Em contraste, o EigenLayer, que não é tão modular quanto a Symbiotic, retém alguns elementos centralizados. Um exemplo típico é a supervisão de slashing. A Symbiotic usa o papel de resolvers para arbitragem descentralizada personalizada, fornecendo uma solução mais flexível e descentralizada em comparação com o comitê de slashing do EigenLayer. Vamos aprofundar um pouco o design flexível e modular da Symbiotic.

Precisa de uma Auditoria de Smart Contract?

Garanta a segurança de seus protocolos de restaking, aplicações DeFi ou projetos blockchain com os serviços especializados de auditoria de smart contracts da BlockSec. Nossa equipe identifica vulnerabilidades críticas antes que se tornem exploits.

Componentes Principais do Design Modular da Symbiotic

Diagrama dos componentes principais da Symbiotic

O design modular da Symbiotic envolve 5 papéis principais: Collateral, Vaults, Operators, Resolvers e Networks. Daremos uma breve introdução a esses papéis.

Collateral: Representa os ativos a serem apostados, suportando vários tipos de ativos e criando um token de colateral (ERC-20 com slashing) para fins de staking. Esse token separa o próprio ativo da capacidade de acessar e aplicar recompensas ou penalidades. Tal separação abstrai ativos em tokens de colateral e torna possível suportar ainda mais vários ativos mesmo fora da Mainnet do Ethereum.

Explicação do papel Collateral da Symbiotic
Vaults: Gerenciam os tokens de colateral depositados. Eles lidam com a delegação de tokens a operadores e aplicam mecanismos de recompensa e punição com base em acordos predefinidos. Os Vaults geralmente são criados por operadores de acordo com os termos que aceitam dos requisitos das Networks.

Explicação do papel Vaults da Symbiotic
Operators: Nós que fornecem serviços de computação. Respaldados por ativos em vários Vaults, eles aceitam os termos especificados pelas Networks e optam por elas. Os Operators são essenciais no ecossistema descentralizado.

Explicação do papel Operators da Symbiotic
Resolvers: Árbitros personalizáveis para decisões de slashing. Podem ser endereços centralizados, comitês de slashing ou entidades descentralizadas, oferecendo flexibilidade na arbitragem.

Explicação do papel Resolvers da Symbiotic
Networks: Serviços que requerem redes de confiança distribuída como base. Semelhante ao AVS no contexto do EigenLayer.

Explicação do papel Networks da Symbiotic

Status Atual e Dominância de Mercado

Atualmente, a Symbiotic abriu apenas sua funcionalidade de restaking. A delegação de ativos apostados a serviços distribuídos que requerem segurança compartilhada ainda não está disponível. Da mesma forma, o EigenLayer também está atrasado, com recursos críticos como slashing e pagamento ainda pendentes de lançamento.

Quanto ao TVL, o EigenLayer continua sendo um player dominante no mercado com substanciais US$ 13,981 bilhões, enquanto a Symbiotic ganhou tração rapidamente, alcançando US$ 1,037 bilhão em menos de um mês, até 8 de julho de 2024. Esse crescimento rápido destaca o apetite do mercado por opções diversas de restaking. Você pode acompanhar os dados atuais de TVL em plataformas como DeFiLlama.

Riscos de Segurança em Protocolos de Restaking

Segurança de Pool Baseada em Token ERC-20

O risco de segurança mais direto envolve a incorporação de todos os tokens ERC-20 na área de restaking. Os pools de staking geralmente preferem usar ativos mais estáveis, como ETH nativo, para minimizar riscos e garantir retornos consistentes. Ao contrário do EigenLayer, que suporta principalmente ETH nativo, a Symbiotic permite uma variedade mais ampla de ativos ERC-20. Essa abordagem aumenta as opções do usuário, mas também introduz potenciais riscos de segurança. A estabilidade variável e a alta volatilidade dos tokens ERC-20 podem comprometer a segurança dos pools de staking e potencialmente levar à instabilidade financeira. Permitir praticamente todos os tokens ERC-20 como colateral pode expor a plataforma a esses riscos de volatilidade, comprometendo a estabilidade geral do ecossistema.

Para mitigar esses riscos de segurança, um Monitoramento de Interdependência de Tokens sistemático deve ser estabelecido para avaliar se o colapso de preço de um token pode desencadear uma reação em cadeia afetando outros tokens ou o pool inteiro dentro do ecossistema. Em seguida, os Collaterals relacionados podem propor soluções alternativas o mais rápido possível. E claro, as "Networks" na Symbiotic também devem pensar duas vezes sobre seus ativos de restaking suportados.

Confiança Fragmentada e Segurança do Ethereum PoS

O problema de Confiança Fragmentada foi introduzido pelo fundador do EigenLayer. O EigenLayer argumenta que o ecossistema blockchain investiu esforços substanciais no bootstrap de redes de confiança distribuída. Atualmente, muitas dessas redes servem como infraestrutura para dApps na mainnet do Ethereum e atraíram ativos significativos. No entanto, a segurança de tudo na mainnet do Ethereum é garantida pelos ativos apostados no pool de staking PoS do Ethereum. As infraestruturas dessas dApps desviam muitos ativos de staking para seus próprios pools de staking enquanto ainda servem à mainnet do Ethereum, criando um paradoxo.

Para resolver isso, o EigenLayer propôs o coletivo de Restaking, que visa redirecionar os ativos de staking PoS para a infraestrutura de rede de confiança distribuída. Essa reutilização dos ativos de staking do Ethereum PoS pode levar os ativos em pools de staking de terceiros a retornarem ao pool de staking do Ethereum PoS, apresentando uma estratégia sólida para mitigar o problema de Confiança Fragmentada.

Em contraste, a Symbiotic adota uma abordagem oposta para resolver esse problema. Ao permitir restaking não-ETH em seus próprios pools "Collateral", o crescente TVL nesses ativos pode representar uma ameaça à segurança do consenso PoS do Ethereum.

Abraçando a Alavancagem: Risco Amplificado no Restaking

O EigenLayer permite que ativos limitados relacionados a ETH sejam recolocados em staking, permitindo que um único ativo seja apostado em múltiplos serviços AVS. Isso já introduz algum risco de alavancagem no ecossistema. A Symbiotic vai ainda mais longe, abraçando totalmente a alavancagem ao permitir o restaking de qualquer ativo ERC-20. Como mencionado anteriormente, os tokens ERC-20 inerentemente carregam maior risco e maior volatilidade. Fazer restaking de um token ERC-20 várias vezes em diferentes redes só amplificará esse risco. Esta é uma consideração crítica para a segurança de blockchain.

Riscos de Nomeação de Resolvers

O design sem permissão e modular da Symbiotic cria um mercado DeFi mais aberto e livre, mas também oculta maiores riscos. Cada papel dentro do framework pode ser implantado sem permissão, o que aumenta a exposição a potenciais problemas de segurança. Por exemplo, o papel do Resolver, um diferencial significativo em relação ao EigenLayer, permite que as Networks nomeiem Resolvers específicos para supervisionar as recompensas e o slashing de seus Operators subordinados. Esse design aprimora a descentralização e a customizabilidade do sistema, mas também abre espaço para potenciais Resolvers maliciosos.

Para prevenir tais Resolvers maliciosos, auditorias de segurança e monitoramento contínuo podem ser realizados para garantir a confiabilidade básica dos resolvers nomeados. A plataforma Phalcon da BlockSec oferece capacidades avançadas de monitoramento e bloqueio de ameaças que podem ser valiosas nesses cenários.

Riscos de Segurança Compartilhada com o EigenLayer

Dadas suas capacidades similares de restaking, a Symbiotic também herda muitos dos riscos associados ao EigenLayer, incluindo:

Riscos de segurança relacionados a AVS maliciosos sob seleção de mercado livre bidirecional.
Riscos de segurança de utilização excessiva de fundos maliciosos devido ao restaking.
Riscos de segurança da implementação de contratos centrais pela própria plataforma.
Potenciais riscos de segurança aos Pools de Staking PoS do Ethereum que permitem à plataforma utilizar e recompensar/penalizar ativos.

Monitoramento Proativo de Ameaças para Protocolos de Restaking

Proteja sua plataforma de restaking de ameaças emergentes com os serviços de monitoramento em tempo real e resposta a incidentes da BlockSec. Aproveite nossa expertise para proteger seus ativos e manter a integridade do protocolo.

Conclusão: O Futuro do Restaking

Symbiotic e EigenLayer, embora funcionalmente similares em fornecer segurança compartilhada por meio de restaking, diferem significativamente em sua abordagem ao suporte de ativos e design de sistema. O suporte mais amplo de ativos da Symbiotic e seu design modular e descentralizado atendem a um mercado DeFi mais flexível e aberto. Em contraste, o EigenLayer foca em aproveitar a confiança existente no sistema PoS do Ethereum, mantendo uma plataforma mais centralizada, porém segura. Essas diferenças destacam as propostas de valor únicas de cada plataforma, atendendo a diferentes segmentos do ecossistema descentralizado e apresentando variados desafios e oportunidades de segurança blockchain. A competição entre essas duas plataformas moldará, sem dúvida, o futuro da segurança compartilhada e do restaking no espaço Web3.

Sobre a BlockSec

A BlockSec é um provedor de serviços de segurança Web3 full-stack. A empresa está comprometida em aprimorar a segurança e a usabilidade para o emergente mundo Web3, a fim de facilitar sua adoção em massa. Para isso, a BlockSec fornece serviços de auditoria de segurança de smart contracts e chains EVM, a plataforma Phalcon para desenvolvimento de segurança e bloqueio proativo de ameaças, a plataforma MetaSleuth para rastreamento e investigação de fundos, e a extensão MetaSuites para construtores web3 navegando de forma eficiente no mundo cripto.

Até o momento, a empresa atendeu mais de 300 clientes como Uniswap Foundation, Compound, Forta e PancakeSwap, e recebeu dezenas de milhões de dólares americanos em duas rodadas de financiamento de investidores proeminentes, incluindo Matrix Partners, Vitalbridge Capital e Fenbushi Capital.

Website: https://blocksec.com/
Email: [email protected]
Twitter：https://twitter.com/BlockSecTeam
MetaSuites: https://blocksec.com/metasuites