加密貨幣中的「了解你的交易」(KYT)：定義及其與 KYA、KYC 的區別

一筆可疑存款在 03:14 落入平台錢包。資金從一個與混幣器相關的地址經過兩次跳轉抵達。合規團隊只有幾分鐘時間，之後這筆價值可能再次移動、拆分到多個子錢包，或離開鏈上。入職時的身分驗證早已通過。缺失的是對交易本身的篩查。認識你的交易，或 KYT，就是那道篩查。它在鏈上交易進入或離開平台的那一刻，評估其 AML 與 CFT 風險，讓合規官能在這段短暫窗口內採取行動。

KYT 在加密貨幣中實際代表什麼

認識你的交易是交易層級的 AML 與 CFT 風險篩查。它評估一筆交易內的每一次代幣移動，追溯資金從何而來、往何處去，並指派一個團隊可據以行動的風險等級。KYT 不驗證客戶是誰。它驗證交易做了什麼。

最小篩查單位是單一轉帳。一筆交易可以承載數筆代幣轉帳，而每一筆都會被分別評估，因此多轉帳交易不會得到一個掩蓋受汙染部分的平均分數。方向決定篩查追蹤什麼。存款方向會追蹤流入，並沿著資金回到來源。提款方向會追蹤流出，並沿著資金前往目的地。未設定方向時，預設會同時篩查兩者。

兩種風險類型涵蓋威脅面。曝險風險詢問目標是什麼，以及它與誰互動。它檢查一個地址或其交易對手是否帶有受制裁、詐騙或混幣等風險標籤，以及資金是否直接或間接連接到已知非法實體。行為風險詢問資金如何移動。它會找出可疑資金流模式，例如大額轉帳、高頻小額付款、透過中介地址快速轉移，以及拆分交易。這些模式是分層的標準訊號。

每一筆受篩查的轉帳都會落入五種風險等級之一，從極高、高、中、低，一路到無風險。每個組織會依據自身政策定義每個等級的意義。十七項風險指標，從受制裁與恐怖主義融資，到混幣與 FATF 灰名單管轄區，會輸入這些等級。輸出是一項風險分數，合規團隊可以將其導向某項行動，而不只是警示。

KYT vs KYA vs KYC：三種篩查，三種對象

剛接觸加密貨幣的合規官經常混淆這三種篩查：它們共享同一個前綴，卻回答不同問題。KYC 驗證人。KYA 篩查地址。KYT 篩查交易。三者各自在不同時機執行、讀取不同資料，並捕捉不同威脅。

維度	KYC	KYA	KYT
對象	自然人或是實體	錢包地址	鏈上交易（轉帳層級）
觸發時機	入職或定期審查	地址互動前或後	交易落地時（存款或提款）
資料來源	身分文件與 CDD 檔案	地址標籤與互動圖譜	交易資金流與行為模式
偵測到的威脅	身分詐欺、冒名	受制裁、詐騙或混幣器地址	分層、快速轉移、制裁曝險

KYC 是客戶盡職調查控制。它確認客戶聲稱自己是誰。它看不見交易。KYA 是地址層級的篩查。它使用標籤與錢包周遭的互動圖譜，評估錢包本身的風險。KYT 則深入一層。它逐一轉帳評估價值的實際移動，並沿著對控制點至關重要的方向追蹤資金路徑。

這三者是互補，而非替代。平台可以在入職時驗證每一位客戶，卻仍處理一筆資金來自上游三跳處混幣器的存款，因為 KYC 從未查看交易。將地址篩查與交易篩查配對，能補上這個缺口。若要了解地址面的定義導覽，請參閱認識你的地址（KYA）指南。

為什麼 VASP 需要 KYT

在 FATF 的風險基礎方法下，VASP 必須即時監控交易、識別可疑活動、採取風險基礎處置，並保留可稽核紀錄。KYT 是在交易層級滿足這四項義務的控制措施，從轉帳篩查到匯出的報告。

這項義務是持續性的，而非一次性的。入職時執行的篩查是客戶盡職調查。檢查人員會將缺乏持續監控視為缺失，因為風險會在客戶入職後移動。一個週一被判定為乾淨的地址，到了週四可能被連結到非法活動；而週五的一筆存款，可能攜帶著在三跳前還乾淨、但在源頭已受汙染的資金。

Phalcon Compliance 的 KYT 直接對應這些義務。轉帳層級篩查會評估每一次代幣移動，而基於方向的追蹤會沿著流入追到來源，或沿著流出追到目的地。曝險風險引擎透過參與者、互動與黑名單互動規則運作，並以十七項風險指標作為標籤集。在交易面，行為風險引擎會標記大額轉帳與快速轉移範本——捕捉僅做地址篩查所遺漏的分層與快速資金移動。

設想一筆在 03:14 落地的存款。KYT 篩查該筆轉帳並追蹤流入。互動風險規則發現，上游兩跳的資金曾經過混幣器。該筆轉帳被指派為高風險等級，觸發警示，並透過 Telegram、電子郵件或 Slack 等七種管道之一通知團隊。分析師確認曝險，並匯出該筆轉帳的可疑交易報告，且在篩查時指定存款方向。該 STR 符合主要監理管轄區，並可透過區域特定範本匯出，以供直接申報。紀錄才是合規產物，而非區塊。

這就是定義與部署交會之處。轉帳是單位。方向是視角。雙風險引擎是偵測。警示與 STR 匯出是證據。關於 VASP 監控義務的法規來源，請參閱 FATF 虛擬資產指引。